Fazits zu DO & CO, EVN

Die Analysten der Erste Group haben in ihrer Wochenpublikation "Equity Weekly" die Unternehmens-News von heimischen Börsenotierten kommentiert bzw. neue Research-Reports veröffentlicht. Hier einige Fazits:

Zu DO & CO: "In unserer neuen Unternehmensanalyse zur DO&CO stufen wir unsere Empfehlung von Kaufen auf Akkumulieren zurück mit neuem Kursziel EUR 214,50/Aktie (zuvor: EUR 185,0). Auf Basis der starken Halbjahreszahlen 2024/25 haben wir unsere Schätzungen für das heurige Wirtschaftsjahr weiter angehoben und erwarten nun einen Umsatz GJ 24/25 von EUR 2.188,8 Mio. (+20,3% j/j). Trotz der negativen externen Auswirkungen, insbesondere des anhaltenden Inflationsdrucks und einmaliger Anlaufkosten für die Einführung des Delta Air Lines Catering am Standort New York JFK, dürfte das Unternehmen auch beim operativen Resultat im Jahresvergleich deutliche Fortschritte erzielen. Für das GJ 24/25 prognostizieren wir ein EBIT von EUR 169,1 Mio. (+24,6% j/j) und einen Nettogewinn nach Minderheiten von EUR 89,4 Mio. (+35,1% j/j). Unter Berücksichtigung des expandierenden Kooperati- onsnetzwerks im Airline-Catering sowie weiterer Chancen im internationalen Event-Catering-Segment rechnen wir für das GJ 25/26 mit einem Umsatz von rund EUR 2,4 Mrd. und einem gleichzeitigen Nettoergebnisanstieg auf EUR 106,3 Mio. Der Kurs der DO&CO-Aktie hat in den letzten drei Monaten aufgrund der erfreulichen Nachrichten, wie dem Rekordumsatz im 1H24/25 und einer Reihe von Neuaufträgen, insbesondere im Bereich Airline Catering und International Event Catering, um rund 26% zugelegt und damit unser bisheriges Kursziel von EUR 185,0/Aktie fast vollständig erreicht. Wir sind nach wie vor der Meinung, dass die Investmentstory des Unternehmens sehr attraktiv und auf aktuellen Kursniveaus noch nicht vollständig eingepreist ist. In Anbetracht der jüngsten Kursrally deutet unser neues Kursziel jedoch auf ein Aufwärtspotenzial von weniger als 20 % für die Aktie hin, weshalb wir unser Rating für DO&CO von "Kaufen" auf "Akkumulieren" herabgestuft haben."

Zu EVN: "In unserer neuen Unternehmensanalyse zur EVN nach Publikation des zweit- besten Nettoergebnisses der Unternehmensgeschichte heben wir unsere Emp- fehlung auf Kaufen von Akkumulieren. Gleichzeitig senken wir aufgrund niedri- gerer Schätzungen unser Kursziel leicht auf EUR 32,10 (zuvor: EUR 34,40)."

Ausblick:  Kommende Woche veröffentlicht die OMV ihr Trading Update zum 4. Quartal 2024. Die Agrana publiziert ihre Q3-Ergebnisse 2023/24 und hält ihren Kapitalmarkttag ab. Der Flughafen Wien wiederum stellt seine Verkehrsergebnisse 2024 und den Ausblick 2025 vor.

Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

SportWoche Podcast #145: Erling Haaland, Gregerl, David Alaba, Old Firm, Holy Trinity, zwei Cliffhanger (C&C Monthly 01/25)

Bildnachweis

1. Wiener Börse - Rising equity turnover @ Vienna Stock Exchange: In April, trading volumes at the Vienna Stock Exchange grew by almost 30% year-on-year (April 2016: EUR 4.05 billion; April 2017: EUR 5.26 billion). Elections in France pushed the trading volume especially on Monday, April 24, showing a daily equity turnover of EUR 435 million. Year-to-date, the Vienna Stock Exchange recorded a 10.8% increase in trading volumes (Jan-Apr 2016: EUR 19.76 billion; Jan-Apr 2017: EUR 21.88 billion).   >> Öffnen auf photaq.com

Aktien auf dem Radar:EuroTeleSites AG, Rosenbauer, Porr, Austriacard Holdings AG, AT&S, Lenzing, Uniqa, Pierer Mobility, FACC, DO&CO, Zumtobel, Josef Manner & Comp. AG, Warimpex, UBM, RHI Magnesita, SW Umwelttechnik, Flughafen Wien, Oberbank AG Stamm, Addiko Bank, Agrana, Amag, EVN, OMV, Österreichische Post, Telekom Austria, VIG, Wienerberger, MTU Aero Engines, HeidelbergCement, SAP, Siemens Energy.

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