Credit-Märkte 25.10.: voestalpine, Energie Baden-Württemberg, My Money Bank, Procter & Gamble

Energie Baden-Württemberg preiste gestern eine EUR 500 Mio. Anleihe bei MS+60 BP (15J). Im zweiten Anlauf gelang es My Money Bank (MMB) einen EUR 500 Mio. Covered Bond bei MS+21 BP (7J) zu begeben. Procter & Gamble begab eine Senior unsecured Multitranche Anleihe mit einem Gesamtvolumen von EUR 2,1 Mrd. (Tranche A: EUR 800 Mio., MS+17 BP, 6J; Tranche B: EUR 800 Mio., MS+27 BP, 10J; Tranche C: EUR 500 Mio., MS+45 BP, 20J). Voestalpine veröffentlichte eine Gewinnwarnung für das GJ 2018/19. Das Unternehmen geht demnach nicht mehr davon aus, dass die Kosten der Wartung des Hochofens (EUR 150 Mio.) ausgeglichen werden können und rechnet mit einem EBIT von rund unter EUR 1 Mrd. für das GJ 2018/19. Auch die vorläufigen Zahlen für das H1 2018/19 blieben mit einem EBITDA von rund EUR 860 Mio. und einem EBIT von EUR 479,5 Mio. hinter den Erwartungen des Marktes zurück. S&P stufte das LT Issuer Credit Rating von ALD um ein Notch von BBB auf BBB+ hinauf und begründet dies mit der zunehmenden strategischen Bedeutung des Unternehmens für Societe Generale sowie einer verbesserten Diversifikation.