10.11.2017
Zugemailt von / gefunden bei: Vontobel (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Good to know: AMS (BUY, PT 115 NEW)
Schätzungen wegen solidem Auftragsbestand, erfolgreichem Start des iPhone X und deutlich besseren Aussichten auf dem chinesischen Markt angehoben; Buy Rating bestätigt; neues Kursziel CHF 115 (94)
FACTS & COMMENT
Deutlich bessere Aussichten für den chinesischen Markt: Die angekündigte Zusammenarbeit mit Sunny Opotech für die Entwicklung und Vermarktung von 3D-Sensorkameramodulen verbessert unseres Erachtens den Marktzugang von ams in China merklich, vor allem zu den Smartphone-OEMs Huawei, VIVO und OPPO, aber auch zu kleineren Marktteilnehmern und OEMs im Automobilmarkt. Dadurch befindet sich ams in einer wesentlich besseren Position, um den Android-Markt zu beliefern. Wir rechnen inzwischen damit, dass der Umsatz von chinesischen Smartphone-OEMs bis 2019 EUR 150 Mio. erreichen wird. Abhängig vom Erfolg und der Einführung von gemeinsam entwickelten Modulen hat unsere Annahme erheblichen Aufwärtsspielraum.
Erfolgreiche Einführung des iPhone X – wir werden hinsichtlich der Erzielung höherer Umsatzzahlen zuversichtlicher: Nun, da das iPhone X auf dem Markt ist und von den Verbrauchern sehr gut angenommen wird, gehen wir von einem höheren Umsatzszenario aus, das dem vom ams Ende Oktober vermeldeten hohen Auftragsbestand eher gerecht wird und in Anbetracht der Umsatzvorgaben von ams für das 4Q17 auch realistischer ist. Wir rechnen nun für 2018 mit einem Gesamtumsatz für das iPhone von 247 Mio., davon 150 Mio. für die Modelle mit einem 3D-Sensor (ASP $ 4) und 200 Mio. für die Modelle mit einem True Tone-Sensor (ASP $ 1.4).
OUR CONCLUSION
Wir schätzen den Gesamtumsatz nun auf EUR 1‘646/1‘897 Mio. für die GJ18/19, was einem CAGR für die GJ16–19 von 51% entspricht. Ams strebt derzeit ein CAGR von 40% an, berücksichtigt dabei aber weder mögliche Umsätze durch den Vertrieb von 3D-Sensoren für die Android-Plattformen noch Beiträge durch VCSEL-Laser. Daher dürften unseres Erachtens die mittelfristigen Ziele nach oben korrigiert werden. Wir rechnen mit einer allmählichen Ausweitung der Margen und hoben unsere EPS-Schätzung für die GJ18/19 um 10%/22% an. Basierend auf den höheren Prognosen und unserer DCF-Annahme heben wir unser Kursziel auf CHF 115 (94) an. Buy Rating bestätigt.
8488
ams_vontobel_rechnet_damit_dass_die_mittelfristigen_ziele_nach_oben_korrigiert_werden
Aktien auf dem Radar:Addiko Bank, Immofinanz, Marinomed Biotech, Flughafen Wien, Warimpex, EuroTeleSites AG, ATX Prime, ams-Osram, AT&S, Palfinger, RBI, Strabag, Pierer Mobility, UBM, CA Immo, Frequentis, Lenzing, SW Umwelttechnik, Oberbank AG Stamm, Wolford, Agrana, Amag, Erste Group, EVN, Kapsch TrafficCom, OMV, Österreichische Post, Telekom Austria, Uniqa, VIG, Wienerberger.
(BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)189592
inbox_ams_vontobel_rechnet_damit_dass_die_mittelfristigen_ziele_nach_oben_korrigiert_werden
Erste Group
Gegründet 1819 als die „Erste österreichische Spar-Casse“, ging die Erste Group 1997 mit der Strategie, ihr Retailgeschäft in die Wachstumsmärkte Zentral- und Osteuropas (CEE) auszuweiten, an die Wiener Börse. Durch zahlreiche Übernahmen und organisches Wachstum hat sich die Erste Group zu einem der größten Finanzdienstleister im östlichen Teil der EU entwickelt.
>> Besuchen Sie 68 weitere Partner auf boerse-social.com/goboersewien
10.11.2017, 2977 Zeichen
10.11.2017
Zugemailt von / gefunden bei: Vontobel (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Good to know: AMS (BUY, PT 115 NEW)
Schätzungen wegen solidem Auftragsbestand, erfolgreichem Start des iPhone X und deutlich besseren Aussichten auf dem chinesischen Markt angehoben; Buy Rating bestätigt; neues Kursziel CHF 115 (94)
FACTS & COMMENT
Deutlich bessere Aussichten für den chinesischen Markt: Die angekündigte Zusammenarbeit mit Sunny Opotech für die Entwicklung und Vermarktung von 3D-Sensorkameramodulen verbessert unseres Erachtens den Marktzugang von ams in China merklich, vor allem zu den Smartphone-OEMs Huawei, VIVO und OPPO, aber auch zu kleineren Marktteilnehmern und OEMs im Automobilmarkt. Dadurch befindet sich ams in einer wesentlich besseren Position, um den Android-Markt zu beliefern. Wir rechnen inzwischen damit, dass der Umsatz von chinesischen Smartphone-OEMs bis 2019 EUR 150 Mio. erreichen wird. Abhängig vom Erfolg und der Einführung von gemeinsam entwickelten Modulen hat unsere Annahme erheblichen Aufwärtsspielraum.
Erfolgreiche Einführung des iPhone X – wir werden hinsichtlich der Erzielung höherer Umsatzzahlen zuversichtlicher: Nun, da das iPhone X auf dem Markt ist und von den Verbrauchern sehr gut angenommen wird, gehen wir von einem höheren Umsatzszenario aus, das dem vom ams Ende Oktober vermeldeten hohen Auftragsbestand eher gerecht wird und in Anbetracht der Umsatzvorgaben von ams für das 4Q17 auch realistischer ist. Wir rechnen nun für 2018 mit einem Gesamtumsatz für das iPhone von 247 Mio., davon 150 Mio. für die Modelle mit einem 3D-Sensor (ASP $ 4) und 200 Mio. für die Modelle mit einem True Tone-Sensor (ASP $ 1.4).
OUR CONCLUSION
Wir schätzen den Gesamtumsatz nun auf EUR 1‘646/1‘897 Mio. für die GJ18/19, was einem CAGR für die GJ16–19 von 51% entspricht. Ams strebt derzeit ein CAGR von 40% an, berücksichtigt dabei aber weder mögliche Umsätze durch den Vertrieb von 3D-Sensoren für die Android-Plattformen noch Beiträge durch VCSEL-Laser. Daher dürften unseres Erachtens die mittelfristigen Ziele nach oben korrigiert werden. Wir rechnen mit einer allmählichen Ausweitung der Margen und hoben unsere EPS-Schätzung für die GJ18/19 um 10%/22% an. Basierend auf den höheren Prognosen und unserer DCF-Annahme heben wir unser Kursziel auf CHF 115 (94) an. Buy Rating bestätigt.
8488
ams_vontobel_rechnet_damit_dass_die_mittelfristigen_ziele_nach_oben_korrigiert_werden
Was noch interessant sein dürfte:
Marktstart, unser Robot zum Dow: JP Morgan und 3M je 5 Tage im Minus (#fintech #bsngine)
Marktstart: Unser Robot zum DAX; was kommt nach dem drittschwächsten Tag 2017? (#fintech #bsngine)
Inbox: S&T steigert Umsatz und Ergebnis recht ordentlich
BSN Watchlist detailliert: SolarEdge mit hohen Umsätzen und hohem Plus
Hello bank! 100 detailliert: SMA Solar mit einem 17 Prozent Problem
Inbox: Wienerberger für Berenberg-Analysten derzeit fair bewertet
Inbox: Fidelity-Experte: "Europäische Investment Grade-Anleihen bleiben unsere Favoriten"
Börsenradio Live-Blick, Do. 25.4.24: DAX clincht mit 18000, Deutsche Bank, Mercedes, Commerzbank, VIG, Palfinger last 5 im TPT
1.
ams wafer
, (© ams) >> Öffnen auf photaq.com
Aktien auf dem Radar:Addiko Bank, Immofinanz, Marinomed Biotech, Flughafen Wien, Warimpex, EuroTeleSites AG, ATX Prime, ams-Osram, AT&S, Palfinger, RBI, Strabag, Pierer Mobility, UBM, CA Immo, Frequentis, Lenzing, SW Umwelttechnik, Oberbank AG Stamm, Wolford, Agrana, Amag, Erste Group, EVN, Kapsch TrafficCom, OMV, Österreichische Post, Telekom Austria, Uniqa, VIG, Wienerberger.
Erste Group
Gegründet 1819 als die „Erste österreichische Spar-Casse“, ging die Erste Group 1997 mit der Strategie, ihr Retailgeschäft in die Wachstumsmärkte Zentral- und Osteuropas (CEE) auszuweiten, an die Wiener Börse. Durch zahlreiche Übernahmen und organisches Wachstum hat sich die Erste Group zu einem der größten Finanzdienstleister im östlichen Teil der EU entwickelt.
>> Besuchen Sie 68 weitere Partner auf boerse-social.com/partner
Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab.
Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.
Newsletter abonnieren
Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)
per Newsletter erhalten
AT0000A38NH3 | |
AT0000A2U2W8 | |
AT0000A2QS86 |
Börsenradio Live-Blick, Mo. 22.4.24: DAX startet stark, Gewinne bröckeln aber, Bayer und Beiersdorf fest, warten auf SAP
Christian Drastil mit dem Live-Blick aus dem Studio des Börsenradio-Partners audio-cd.at in Wien wieder intraday mit Kurslisten, Statistiken und News aus Frankfurt und Wien. Es ist der Podcast, der...
Helen Levitt
A Way of Seeing
1965
The Viking Press
Sergio Castañeira
Limbo
2023
ediciones anómalas
Kristina Syrchikova
The Burial Dress
2022
Self published
Christian Reister
Driftwood 15 | New York
2023
Self published
Horst Pannwitz
Berlin. Symphonie einer Weltstadt
1959
Ernst Staneck Verlag