29.11.2023,
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Gestiegene Mieterlöse (+9% auf 172,7 Mio. €) reflektieren Projektfertigstellungen im Jahr 2022 und höhere Mieteinnahmen im Portfolio* Das operative Ergebnis (EBITDA) erhöhte sich vorrangig durch das höhere Verkaufsergebnis um 129% auf 268,4 Mio. € (30.9.2022: 117,0 Mio. €)\nKonzernergebnis von 61,1 Mio. € (0,62 € pro Aktie)\nNachhaltiges Ergebnis (FFO I) von 82,7 Mio. € (–19% zum Vorjahreswert). FFO II (inkl. Verkaufsergebnis) kletterte auf 158,7 Mio. € (+88% zum Vorjahreswert)\nJahreszielsetzung 2023: Für das Gesamtjahr 2023 wird die Erwartung für das nachhaltige Ergebnis (FFO I) auf über 105 Mio. € (1,07 € je Aktie) leicht angehoben.\nDas auf hochwertige Büroflächen spezialisierte Immobilienunternehmen
CA Immo kann für die ersten drei Quartale 2023 eine gute operative
Leistungsbilanz vorweisen. Die Ergebnisse zeigen u.a. eine deutliche
Steigerung der Mieterlöse (+9%) und hohe Erträge aus dem Verkauf von
nicht-strategischen Immobilien (Verkaufsergebnis von 158 Mio. €, FFO
II +88%), was zu einer Steigerung des operativen Ergebnisses (EBITDA)
um 129% zum Vorjahr führte. In Summe erwirtschaftete CA Immo einen
Konzerngewinn in Höhe von 61,1 Mio. €, der – vor allem auf Grund des
nicht cash-wirksamen, marktbedingten negativen Ergebnisses aus
Neubewertung – um rd. 77% unter dem Vorjahreswert lag.
Hohe Liquidität, eine solide Eigenkapitalquote von 47,9% und ein
ausgewogenes Fälligkeitsprofil der langfristigen Verbindlichkeiten
sorgen auch in dieser unsicheren Marktsituation für Stabilität und
erhöhen den Spielraum für aktives Portfoliomanagement.
Keegan Viscius, CEO von CA Immo: „Dank unseres aktiven Programms
zur Portfolio-Optimierung, das unser Portfolio auf Prime-Objekte in
attraktiven urbanen Metropol-Märkten fokussiert hat, ist unser
Geschäft weiterhin resilient und zeigt eine stabile
Vermietungsleistung bei gleichzeitig starkem Mietwachstum. Unsere
Entwicklungspipeline hat sich im Laufe des Quartals mit der
Fertigstellung eines hochprofitablen, zu 100% vermieteten Berliner
Hochhausprojekts – sechs Monate vor dem Zeitplan und 10% unter Budget
– weiter reduziert. Wir gehen davon aus, dass die herausfordernden
Marktbedingungen und der erschwerte Zugang zu Kapital interessante
Chancen für ein gut kapitalisiertes Unternehmen wie das unsrige
bieten werden. Mit unserer stabilen Bilanz, dem fokussierten
Geschäftsmodell und unserer operativen Expertise sind wir gut
positioniert, um erfolgreich aus dem aktuellen Marktabschwung
hervorzugehen.“
Kapitalrotationsprogramm als Eckpfeiler der Unternehmensstrategie
Um gestärkt aus dem aktuellen Marktabschwung hervorzugehen, hat CA
Immo frühzeitig einen Konsolidierungs- und Transformationsprozess zur
weiteren Verbesserung der Portfolioqualität und
Organisationsstrukturen eingeleitet. Eine wesentliche Säule dieses
Prozesses ist das strategische Kapitalrotationsprogramm, das trotz
Gegenwinds auf den Märkten erfolgreich fortgesetzt wurde.
Insgesamt hat die Gruppe in den ersten neun Monaten des Jahres
2023 acht Verkaufstransaktionen mit einem Gesamtwert von rd. 540 Mio.
€ abgeschlossen. Verkauft wurden jeweils vier nicht-strategische
Bestandsgebäude und Grundstücke in Deutschland, die nicht primär für
eine Büronutzung geeignet sind. Die erzielten Bruttoverkaufspreise
lagen im Durchschnitt rund 50% über den zuletzt ausgewiesenen
Buchwerten der Immobilien. Dank der kontinuierlichen Umsetzung des
Kapitalrotationsprogramms hat sich die Qualität des Portfolios in den
vergangenen Jahren deutlich erhöht, vor allem durch die zunehmende
Fokussierung auf moderne, große Class-A Bürogebäude und die
Reinvestition und Entwicklung neuer, hochwertiger Bürogebäude in
Deutschland für das eigene Portfolio.
Stabiles, ertragsstarkes Bestandsportfolio
Trotz der allgemein gedämpften globalen Büronachfrage konnte CA Immo
in den ersten drei Quartalen den Vermietungsgrad bei rund 90% stabil
halten und eine gute Vermietungsleistung erzielen. Insgesamt wurden
rund 92.000 m² Fläche neu vermietet bzw. bestehende Mietverträge
verlängert; die unterzeichneten Mieten lagen rund 10% über den
budgetierten Mietniveaus. Die gewichtete durchschnittliche
Mietvertragslaufzeit (WAULT) von 4,7 Jahren zeigt eine unveränderte
Bereitschaft der Mieter für den Abschluss langer Büromietverträge.
Schlanke Entwicklungspipeline
Die laufende Projektpipeline hat sich im Vergleich zu den Vorjahren
deutlich reduziert und umfasst derzeit ein im Bau befindliches
Bürogebäude am Berliner Hauptbahnhof sowie ein Wohnprojekt in Mainz
(CA Immo Joint Venture-Projektanteil 50%). Das Berliner Büroprojekt
Hochhaus am Europaplatz mit knapp 23.000 m² Mietfläche wurde im
dritten Quartal 2023 fertiggestellt und an den 100%-Mieter KPMG
übergeben – ein halbes Jahr früher als geplant und fast 10% unter
Budget. Das noch im Bau befindliche Berliner Büroprojekt Upbeat ist
zu 100% vorvermietet. Rund 80% der ausstehenden Baukosten sind
bereits vertraglich fixiert.
Die Ergebnisse der ersten drei Quartale 2023
CA Immo verzeichnete in den ersten neun Monaten 2023 trotz des
Verkaufs nicht-strategischer Immobilien einen Anstieg der Mieterlöse
um 9% auf 172,7 Mio. €. Diese Entwicklung ist vor allem auf höhere
Mieteinnahmen im Bestand und die Fertigstellung von
Projektentwicklungen im Vorjahr zurückzuführen.
Das Ergebnis aus Immobilienverkäufen belief sich zum 30.
September 2023 auf 158,0 Mio. € (30.9.2022: 11,4 Mio. €) aufgrund
profitabler Verkaufsaktivitäten. Den größten Beitrag zum
Verkaufsergebnis lieferten dabei die Verkäufe des Grundstücks Langes
Land in München, der Verkauf des Hamburger Bahnhofs und der
Rieckhallen in Berlin sowie des Objekts Rennweg/Mechelgasse in Wien.
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)
erhöhte sich in Folge der oben beschriebenen Entwicklungen (vorrangig
durch das höhere Verkaufsergebnis) um <a></a>129,4% auf <a></a>268,4
Mio. € (30.9.2022: <a></a>117,0 Mio. €). Auf Basis der seit
Jahresbeginn unterzeichneten und mittlerweile auch großteils
abgeschlossenen Verkaufstransaktionen wird für das Gesamtjahr ein
EBITDA von über 300 Mio. € erwartet.
<a>Das </a>Neubewertungsergebnis belief sich in Summe nach den
ersten drei Quartalen auf <a></a>–155,7 Mio. € (30.9.2022:
<a></a>180,4 Mio. €) und reflektiert das im Vergleich zu den
Vorjahren deutlich eingetrübte Marktumfeld für Gewerbeimmobilien.
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) <a>lag mit
</a><a></a>111,1 Mio. € um <a></a>65,3% unter dem Vorjahresergebnis
(30.9.2022: <a></a>319,7 Mio. €) im Wesentlichen bedingt durch das
negative Immobilienbewertungsergebnis in den ersten neun Monaten
2023.
Das Finanzergebnis summierte sich nach den ersten neun Monaten
auf <a></a>–36,4 Mio. € (30.9.2022: <a></a>54,4 Mio. €) Das
Vorjahresergebnis war hauptsächlich durch das positive Ergebnis aus
Derivaten geprägt. Der Finanzierungsaufwand des Konzerns belief sich
auf <a></a>–39,8 Mio. € und lag damit <a></a>6,4% über dem
Vorjahreswert (30.9.2022: <a></a>–37,4 Mio. €).
Das Konzernergebnis lag mit 61,1 Mio. € unter dem Vorjahreswert
von 267,5 Mio. €, vor allem belastet durch das negative
Neubewertungsergebnis. Der Gewinn je Aktie betrug zum Bilanzstichtag
0,62 € (30.9.2022: 2,66 € je Aktie).
Der FFO I lag zum Stichtag bei 82,7 Mio. € und damit um 19,4%
unter dem Vorjahreswert von 102,5 Mio. €, was vor allem auf die
intensive Verkaufstätigkeit in den letzten Quartalen (einschließlich
des Verkaufs der rumänischen Plattform im 4. Quartal 2022) und damit
verbundene Einkommensverluste zurückzuführen ist. Der FFO II stieg in
Folge dieser Verkäufe um 88 % auf 158,7 Mio. €.
Gesamtes Immobilienvermögen von 5,5 Mrd. €
Das Kerngeschäft des Unternehmens sind gewerbliche Immobilien mit
klarem Fokus auf Büroimmobilien in den Metropolstädten Deutschlands,
Österreichs und der CEE-Region. Die Segmente gliedern sich in
Bestandsimmobilien (5,0 Mrd. €, 91,3% des Gesamtportfolios) und
Immobilienvermögen in Entwicklung (401,8 Mio. €, 7,3% des
Gesamtportfolios). Die verbleibenden 1,4% (79,9 Mio. €) des
Immobilienvermögens entfallen auf Immobilien, die zum Handel oder
Verkauf bestimmt sind (ausgewiesen im kurzfristigen
Immobilienvermögen). Zum Stichtag 30. September 2023 beläuft sich das
gesamte Immobilienvermögen der CA Immo auf 5,5 Mrd. € (31. Dezember
2022: 5,9 Mrd. €). Das größte regionale Segment ist Deutschland mit
einem Anteil von 67% am Gesamtportfolio, gefolgt von CEE (26%) und
Österreich (7%). Der wirtschaftliche Vermietungsgrad des
Bestandsportfolios lag unverändert zum Jahresende 2022 bei 89,9%.
Starke Bilanz, stabiles Finanzprofil
Aufgrund der langjährigen positiven Geschäftsentwicklung und der
defensiven Bilanz- und Finanzierungspolitik verfügt CA Immo über eine
äußerst robuste Bilanz mit einer soliden Eigenkapitalquote von 47,9%
(31.12.2022: 46,8%), einem Netto-LTV von 30,4% (31.12.2022: 32,5%)
und hohe Liquidität (liquide Mittel inkl. Festgeldveranlagungen:
862,9 Mio. €).
Der Substanzwert (IFRS NAV) je Aktie lag zum 30. September 2023
bei 33,44 € gegenüber 33,71 € zum Jahresende 2022 – ein Rückgang von
1%. EPRA NTA je Aktie lag zum Berichtszeitpunkt bei 39,53 €
(31.12.2022: 40,31 €).
Ausblick und Finanzprognose für 2023
Unsere strategischen Prioritäten konzentrieren sich weiterhin auf (1)
den beschleunigten Verkauf von Liegenschaften außerhalb des
Kerngeschäfts, (2) die Vereinfachung unseres Geschäftsmodells, (3)
die Erhöhung der kritischen Masse und die Erzielung von
Skaleneffekten, (4) fortgesetzte disziplinierte Investitionen in
profitable Bauprojekte und ertragsstarke Bestandsgebäude, (5)
selektive externe Investitionen, (6) die Aufrechterhaltung einer
starken Bilanz und stabiler Finanzierungskennzahlen und (7) die
Rückführung von überschüssigem Cash an die Aktionäre.
Für das Gesamtjahr 2023 wird die Erwartung für das nachhaltige
Ergebnis (FFO I) auf über 105 Mio. € (1,07 € je Aktie) leicht
angehoben. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr (125,3 Mio. €) spiegelt
insbesondere die reduzierten Mieterträge durch den Verkauf der
rumänischen Plattform und anderer nicht-strategischer Assets wider,
die die Portfolio- und Ertragsqualität der CA Immo in Zukunft
deutlich verbessern.
Der Finanzbericht der CA Immobilien Anlagen AG steht zur Verfügung
unter [www.caimmo.com/de/investor-relations/finanzberichte/]
(http://www.caimmo.com/de/investor-relations/finanzberichte/).
BSN Podcasts
Christian Drastil: Wiener Börse Plausch
Börsepeople im Podcast S14/12: Gernot Heitzinger
Aktien auf dem Radar:Rosenbauer, FACC, CA Immo, Warimpex, Addiko Bank, Lenzing, Wienerberger, ams-Osram, Immofinanz, OMV, RBI, voestalpine, Josef Manner & Comp. AG, Marinomed Biotech, Oberbank AG Stamm, Flughafen Wien, Pierer Mobility, Kapsch TrafficCom, Agrana, Amag, Erste Group, EVN, Österreichische Post, RHI Magnesita, S Immo, Telekom Austria, Uniqa, VIG, Bayer, Hannover Rück, Siemens Healthineers.
Vienna International Airport
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