|
Inbox: RBI - Unterbewertung als Kauf-Argument
03.04.2021
Zugemailt von / gefunden bei: Erste Group Research (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Aus dem Equity Weekly der Erste Group: Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung für die RBI-Aktie und heben unser Kursziel von EUR 19 auf EUR 24/Aktie. In der Bewertung waren weniger restriktive aber immer noch äußerst konservative Annahmen bei den Diskontierungssätzen ausschlaggebend. Die Gewinnschätzung für 2021 (EUR 867 Mio.) wurde leicht nach oben korrigiert, während die mittelfristige Entwicklung nur geringfügig angepasst wurde. Darin berücksichtigt sind Rückstellungen von mehr als EUR 500 Mio. bis 2024 für mögliche Verluste aus dem Schweizer-Franken-Kreditportfolio in Polen.
Ausblick. Grundsätzlich bleibt eines der wichtigsten Kaufargumente für die RBI-Aktie die hohe, und unserer Meinung nach ungerechtfertigte Unterbewertung weiter aufrecht. Die Aktie profitierte zwar von der Erholung des Aktienmarktes, notiert aber immer noch mit Abschlägen zum Buchwert von rund 50%, während das KGV unter 7 liegt – trotz krisenbedingt niedriger Gewinne 2020/2021. Der Dividendenvorschlag von EUR 0,48/Aktie für 2020 entspricht dem Höchstwert des EZB-Dividendenlimits. Wir erwarten heuer keine weiteren Ausschüttungen, sondern rechnen damit, dass die noch nicht bezahlte Dividende 2019 von EUR 1/Aktie im Jahr 2022 ausbezahlt wird. Für 2022 erwarten wir somit eine attraktive Gesamtausschüttung an die Aktionäre von EUR 1,55/Aktie.
18560
rbi_-_unterbewertung_als_kauf-argument
Aktien auf dem Radar:Pierer Mobility, DO&CO, Semperit, Addiko Bank, Immofinanz, CA Immo, Rosgix, AT&S, Polytec Group, Andritz, EuroTeleSites AG, Frauenthal, Frequentis, Linz Textil Holding, Verbund, Oberbank AG Stamm, RHI Magnesita, Amag, UBM, Palfinger, Agrana, EVN, Flughafen Wien, OMV, Österreichische Post, S Immo, Telekom Austria, Uniqa, VIG, Wienerberger.
(BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)307251
inbox_rbi_-_unterbewertung_als_kauf-argument
Random Partner #goboersewien
Mayr-Melnhof Gruppe
Die Mayr-Melnhof Gruppe ist Europas größter Karton- und Faltschachtelproduzent. Das Unternehmen konzentriert sich konsequent auf seine Kernkompetenz, die Produktion und Verarbeitung von Karton zu Verpackungen für Konsumgüter des täglichen Bedarfes. Damit wird ein langfristig attraktives und ausgewogenes Geschäft mit überschaubarer Zyklizität verfolgt.
>> Besuchen Sie 68 weitere Partner auf boerse-social.com/goboersewien
Peter Keetman
Shinkichi Tajiri
Sergio Castañeira
Kjell-Ake Andersson & Mikael Wiström
Gabriele BasilicoInbox: RBI - Unterbewertung als Kauf-Argument
03.04.2021, 1647 Zeichen
03.04.2021
Zugemailt von / gefunden bei: Erste Group Research (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Aus dem Equity Weekly der Erste Group: Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung für die RBI-Aktie und heben unser Kursziel von EUR 19 auf EUR 24/Aktie. In der Bewertung waren weniger restriktive aber immer noch äußerst konservative Annahmen bei den Diskontierungssätzen ausschlaggebend. Die Gewinnschätzung für 2021 (EUR 867 Mio.) wurde leicht nach oben korrigiert, während die mittelfristige Entwicklung nur geringfügig angepasst wurde. Darin berücksichtigt sind Rückstellungen von mehr als EUR 500 Mio. bis 2024 für mögliche Verluste aus dem Schweizer-Franken-Kreditportfolio in Polen.
Ausblick. Grundsätzlich bleibt eines der wichtigsten Kaufargumente für die RBI-Aktie die hohe, und unserer Meinung nach ungerechtfertigte Unterbewertung weiter aufrecht. Die Aktie profitierte zwar von der Erholung des Aktienmarktes, notiert aber immer noch mit Abschlägen zum Buchwert von rund 50%, während das KGV unter 7 liegt – trotz krisenbedingt niedriger Gewinne 2020/2021. Der Dividendenvorschlag von EUR 0,48/Aktie für 2020 entspricht dem Höchstwert des EZB-Dividendenlimits. Wir erwarten heuer keine weiteren Ausschüttungen, sondern rechnen damit, dass die noch nicht bezahlte Dividende 2019 von EUR 1/Aktie im Jahr 2022 ausbezahlt wird. Für 2022 erwarten wir somit eine attraktive Gesamtausschüttung an die Aktionäre von EUR 1,55/Aktie.
18560
rbi_-_unterbewertung_als_kauf-argument
Was noch interessant sein dürfte:
Inbox: Analysten zu FACC - Management steuert gut durch die Krise, aber derzeit keine Kurstrigger für Aktie
Wiener Börse Party #784: ATX fällt heute stärker, Alois Wögerbauer ortet Mitschuldige an der Finanzmarktmisere in Ö, Spoiler KSV
Bildnachweis
1.
Bulgarien Raiffeisenbank (Bulgaria) E.A.D. , Credit: RBI
, (© Aussender) >> Öffnen auf photaq.com
Aktien auf dem Radar:Pierer Mobility, DO&CO, Semperit, Addiko Bank, Immofinanz, CA Immo, Rosgix, AT&S, Polytec Group, Andritz, EuroTeleSites AG, Frauenthal, Frequentis, Linz Textil Holding, Verbund, Oberbank AG Stamm, RHI Magnesita, Amag, UBM, Palfinger, Agrana, EVN, Flughafen Wien, OMV, Österreichische Post, S Immo, Telekom Austria, Uniqa, VIG, Wienerberger.
Random Partner
Mayr-Melnhof Gruppe
Die Mayr-Melnhof Gruppe ist Europas größter Karton- und Faltschachtelproduzent. Das Unternehmen konzentriert sich konsequent auf seine Kernkompetenz, die Produktion und Verarbeitung von Karton zu Verpackungen für Konsumgüter des täglichen Bedarfes. Damit wird ein langfristig attraktives und ausgewogenes Geschäft mit überschaubarer Zyklizität verfolgt.
>> Besuchen Sie 68 weitere Partner auf boerse-social.com/partner
Useletter
Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab.
Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.
Newsletter abonnieren
Runplugged
Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)
per Newsletter erhalten
| AT0000A2TTP4 | |
| AT0000A3C5E0 | |
| AT0000A2SKM2 |
- Wie Linz Textil Holding, Frequentis, Frauenthal, ...
- Wie Verbund, AT&S, DO&CO, Telekom Austria, Lenzin...
- Österreich-Depots: Schwächer (Depot Kommentar)
- Wiener Börse Party #784: ATX fällt heute stärker,...
- Börsegeschichte 19.11.: Extremes zu SW Umwelttech...
- PIR-News: Großauftrag für Kontron, mehr Fracht am...
Featured Partner Video
So geht Teamsport mit Schiris
Das Sporttagebuch mit Michael Knöppel - 2. November 2024 E-Mail: sporttagebuch.michael@gmail.com Instagram: @das_sporttagebuch Twitter: @Sporttagebuch_
Das Sporttagebuch mit Michael Knöppel - 2...
Books josefchladek.com
False friends
2023
Self published
Flughafen Berlin-Tegel
2023
Drittel Books
Dogbreath
2024
Trespasser
Valie Export
Eron Rauch