Credit-Märkte 17.9.: Bawag, Volkswagen, Novartis, Mondelez, Kion, Commerzbank ..

Die ESG Emissionswelle am EUR Primärmarkt setzte sich gestern fort. So begab Volkswagen eine grüne Dualtrancheanleihe (A: EUR 1,25 Mrd., 8J, MS+125 BP; B: EUR 750 Mio., 12J, MS+150 BP; A3/BBB+ erw.). Des Weiteren emittierte Novartis (A1/AA-) eine Sustainable Anleihe im Volumen von EUR 1,85 Mrd. (8J, MS+40 BP). Darüber hinaus begaben Mondelez International Inc. (A3/BBB; A: EUR 500 Mio., 6J, MS+50 BP; B: EUR 750 Mio., 9J, MS+70 BP) und Maxeda (EUR 420 Mio. 6NC2, 5,875 %) jeweils eine konventionelle Anleihe. Kion Group schloss gestern die Investorentreffen ab und möchte eine EUR 500 Mio. Anleihe (5J, BB+/BBB- erw.) begeben.

Seitens der Finanicals waren u.a. ESG Emissionen von Unipol Gruppo (EUR 750 Mio., 10J, MS+350 BP, Ba2/BB+ erw., Green) und Commerzbank (EUR 500 Mio., 5,5NC4,5, MS+130 BP, Baa2/BBB-/BBB erw., Green SNP) zu beobachten. Der Covered Bond Sektor wird diese Woche wohl die stärkste Primärmarkttätigkeit seit Jänner aufweisen. So emittierten gestern Bawag (EUR 750 Mio., 10J, MS+7 BP), Eika Boligkreditt (EUR 500 Mio., 7,5J, MS+7 BP) und NN Bank (EUR 500 Mio., 15J, MS+12 BP) Covered Bonds. Mandatierungen zu weiteren Covered Emissionen folgten gestern u.a. von CCDJ (EUR 500 Mio., 5J) und CFF (10J).