Credit-Märkte 12.3.: Banco Santander, Deutsche Bank, OMV

Der EUR denominierte Credit Primärmarkt bleibt weiterhin verlangsamt. Aus dem Financial Segment preiste die Bank of Nova Scotia einen hypothekarisch besicherten Covered Bond bei MS+20 BP (EUR 1,25 Mrd., 5J). Im Corporate Bereich war Danone mit einer Senior Unsecured Emission auf dem Primärmarkt aktiv. Gepreist wurde ein Volumen von EUR 800 Mio. mit einer Laufzeit von sieben Jahren bei MS+93 BP (Orderbuch EUR 6,6 Mrd.). Die Oma Savings Bank beendete die elektronische Roadshow für die geplante EUR Sub-Benchmark Covered Bond Emission (geplante Laufzeit 5-7 Jahre). Im AT1 Segment kam es durch die Deutsche Bank zum zweiten „Non-Call“ einer AT1 Anleihe, nachdem Banco Santander dies bereits im Jahr 2019 ebenfalls tat. Die DB 6,25 % PERP (USD 1,25 Mrd.) wird nicht am 30. April gecallt werden. Dies begründete die Bank hauptsächlich aus ökonomischen Gesichtspunkten heraus, infolge der momentanen Marktlage und des zukünftigen Werts der Papiere im Hinblick auf Bankenregulierung. Der OMV Aufsichtsrat genehmigte gestern den Erwerb von weiteren 39 % Anteilen an der Borealis. Damit steigt der Anteil der OMV auf 75 %. Mit einem Preis von EUR 4,1 Mrd. stellt der Erwerb die Rekordinvestition für die OMV dar.