Credit-Märkte 4.12.: E.ON, Autostrade, Ageas, Atlantia ...

Nachdem zum Wochenstart noch Banken und Corporates um Investorenanteile am Credit Primärmarkt gerungen haben, waren es gestern ausschließlich Corporates aktiv. So begab E.ON eine EUR 500 Mio. schwere Anleihe (erwartet Baa2/BBB) mit 3 Jahren Laufzeit bei MS+35 BP. Das Orderbuch lag bei EUR 1,8 Mrd. Ageas preiste eine Hybridanleihe (erwartet BBB/BBB-) welche erstmals im Juni 2030 vorzeitig rückzahlbar ist. Das Orderbuch belief sich auf EUR 5 Mrd. bei einem Kupon von 3,875 %. Das Versicherungsunternehmen Chubb platzierte eine Dualtranchen Anleihe (erwartet A3/A/ A) wobei jede Anleihe ein Volumen von EUR 700 Mio. hatte. Die 5-jährige Emission wurde bei MS+55 BP gepreist während die 10-jährige bei MS+82 BP finalisiert wurde. Das Senior unsecured Rating der Atlantia wurde von Moody’s auf Spekulativ abgesenkt (von Baa3 auf Ba1). Der Ratingausblick ist zudem negativ. Bei S&P (BBB-, Ausblick negativ) und Fitch (BBB, Ausblick negativ) wird das Unternehmen hingegen „noch“ im Investmentgradebereich eingestuft. Auch das Emittentenrating sowie das Senior unsecured Rating der Autostrade per l’Italia wurden von Baa2 auf Baa3, bei weiterhin negativem Ausblick, herabgestuft.