21.08.2017
Zugemailt von / gefunden bei: RCB (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Wienerberger confirmed at BUY, TP EUR 23 - Excessive share price reaction to 2Q results
- We confirm the BUY recommendation but have moderately lowered the target price to EUR 23 from EUR 24
- The shares experienced a sell-off of more than 10% yesterday. We acknowledge that there was light and shadow in the 2Qrelease, but we deem the hefty reaction excessive
- The German residential market is now perceived as stable as opposed to growing previously, however, at same time the company has become more upbeat on some Eastern European markets and the overall take on the European brick business remained positive
- We have lowered 2017-19e EBITDA by 3% on average to EUR 415 mn (in line with the company target), EUR 442 mn and EUR 479 mn, respectively
- We stand by our positive view on the investment case. On our estimates the stock trades at 2017-18e EV/EBITDA multiples of 7.0x and 6.3x, about 20% below the sector median. We think that yesterdays closing price discounts too cautious earnings assumptions. Even if there was no earnings growth in 2018, assigning an EV/EBITDA multiple of 7.5x would result in upside of about 10%
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Aktien auf dem Radar:Polytec Group, Immofinanz, Palfinger, Warimpex, Flughafen Wien, Austriacard Holdings AG, EVN, Rosgix, S Immo, Erste Group, Österreichische Post, Cleen Energy, Marinomed Biotech, Pierer Mobility, RBI, Addiko Bank, SW Umwelttechnik, Oberbank AG Stamm, Agrana, Amag, CA Immo, Kapsch TrafficCom, OMV, Telekom Austria, Uniqa, VIG, Wienerberger, Mercedes-Benz Group, Siemens Energy, Deutsche Post, Allianz.
(BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)183163
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EuroTeleSites AG
EuroTeleSites bietet mit seiner langjähriger Erfahrung im Bereich der Telekommunikation, Lösungen und Dienstleistungen zum Bau und der Servicierung von drahtlosen Telekommunikationsnetzwerken in sechs Ländern in der CEE-Region an: Österreich, Bulgarien, Kroatien, Slowenien, der Republik Nordmazedonien und der Republik Serbien. Das Portfolio des Unternehmens umfasst über 13.000 Standorte, die hochwertige Wholesale Services für eine breite Palette von Kunden bieten.
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Wienerberger confirmed at BUY, TP EUR 23 - Excessive share price reaction to 2Q results
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- The German residential market is now perceived as stable as opposed to growing previously, however, at same time the company has become more upbeat on some Eastern European markets and the overall take on the European brick business remained positive
- We have lowered 2017-19e EBITDA by 3% on average to EUR 415 mn (in line with the company target), EUR 442 mn and EUR 479 mn, respectively
- We stand by our positive view on the investment case. On our estimates the stock trades at 2017-18e EV/EBITDA multiples of 7.0x and 6.3x, about 20% below the sector median. We think that yesterdays closing price discounts too cautious earnings assumptions. Even if there was no earnings growth in 2018, assigning an EV/EBITDA multiple of 7.5x would result in upside of about 10%
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Die Wiener Börse Party ist ein Podcastprojekt für Audio-CD.at von Christian Drastil Comm.. Unter dem Motto „Market & Me“ berichtet Christian Drastil über das Tagesgeschehen an der Wiener Börse....
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