Gestern waren vorwiegend Emittenten aus dem Real Estate Sektor, an einem ansonsten ruhigen Tag am EUR Credit Primärmarkt, aktiv. Altarea emittierte eine EUR 300 Mio. Senior Anleihe bei MS+210 BP (9J; erwartetes Rating: BBB). SBB preiste erstmalig eine EUR 700 Mio. Social Anleihe bei MS+125 BP (8J; erwartete Ratings: BBB-/BBB-; Emittent: SBB Treasury Oyj) sowie eine EUR 500 Mio. PNC5,25 Hybridanleihe bei einer Emissionsrendite von 2,75 % (erwartete Ratings: BB/BB; Emittent: Samhallsbyggnadsbolaget i Norden). Encore Capital Group begab eine EUR 415 Mio. Senior Secured FRN bei 99 % von Par (Kupon: 3mE+425 BP; 7NC2; erwartete Ratings: Ba3/BB+). In der Dealpipeline befindet sich ContourGlobal Power Holdings mit einer geplanten EUR 710 Mio. Senior Secured Anleihe (Laufzeiten 5-7J; erwartete Ratings: BB +/BB). Ratingseitig senkte S&P den Ausblick für Bouygues von stabil auf negativ und bestätigte das A- Rating. Ebenso wurde Ryanair bei BBB und negativem Ausblick bestätigt. eDreams ODIGEO wurde von S&P von B- auf CCC+ bei negativem Ausblick hinabgestuft.