Credit-Märkte 2.7.: Caixabank, Leonardo, S&P, Lufthansa ....

Caixabank preiste gestern eine Senior Preferred Social Bond Emission mit einem Volumen von EUR 1 Mrd. bei MS+117 BP (6NC5). Die Emission fällt unter das Rahmenwerk der Covid-19 Bonds, mit welchen soziale Projekte zur Unterstützung in der Corona-Pandemie finanziert oder refinanziert werden. Sparebank war mit einem Covered Bond im Green Bond Format auf dem Primärmarkt aktiv (EUR 500 Mio., 7J, MS+11 BP). Bayer preiste gestern eine Senior Unsecured Multi-Tranche mit einem Gesamtvolumen von EUR 6 Mrd. (Tranche A: EUR 1,5 Mrd., 4J, MS+85 BP; Tranche B: EUR 1,5 Mrd., 6,5J, MS+115 BP; Tranche C: EUR 1,5 Mrd., 9,5J, MS+130 BP; Tranche D: EUR 1,5 Mrd., 12J, MS +145 BP). Das Orderbuch wurde mit EUR 15,8 Mrd. berichtet. Leonardo platzierte EUR 500 Mio. mit einer Laufzeit von 5,5 Jahren bei MS+290 BP (Senior Unsecured). S&P stufte gestern das Rating der Lufthansa um ein Notch auf BB von BB+ bei negativem Ausblick herab. Die Ratingagentur goutierte zwar das erzielte Rettungspaket und die daraus entstehende Liquidität, sieht aber den größten Teil der Staatshilfe als Verschuldung und eine dementsprechend negative Auswirkung auf die Bonitätskennzahlen. Moody’s bestätigte gestern das Corporate Family Rating sowie das Senior Secured Rating der eDreams ODIGEO bei B3 bzw Caa1 bei negativem Ausblick.