Letzte Woche war am europäischen Primärmarkt mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 25 Mrd. die schwächste Emissionswoche seit der Bekanntgabe des PEPP im März zu verzeichnen. Sekundärmarktseitig ist eine etwas steigende Risikoaversion zu beobachten, die im Verlauf der letzten Woche zu leicht höheren Credit-Risikoprämien führte (EUR Non-Fins IG: +6 BP, EUR HY: +18 BP, EUR Fins Senior: +5 BP, EUR Fins Sub: +7 BP).

Am Freitag platzierte Wolters Kluwer eine EUR 500 Mio. Anleihe (10J, MS+100 BP, Baa1 erwartet). Darüber hinaus wurden am Freitag zwei geplante EUR High-Yield Deals verschoben. So verschob Centurion Bidco SpA aufgrund der letzten Entwicklungen sowie aktuellen Preiserwartungen die geplante Multi-Tranche Anleihe im Volumen von EUR 640 Mio. auf vorerst unbestimmte Zeit. Die geplante Emission der Multi-Tranche Anleihe (EUR 1,3 Mrd.) der ams AG wurde auf diese Woche verschoben. Das Unternehmen gab am Freitag in einer zweiten Pressemitteilung bezugnehmend auf die jüngste Berichterstattung bekannt, dass man die FMA kontaktierte. Diese teilte mit, dass sich keine Ermittlungen gegen das Unternehmen richten, jedoch gegen natürliche oder juristische Personen wegen möglichen Insiderhandels ermittelt wird.

Dealpipeline: Mercialys (BBB) beabsichtigt die Emission einer EUR 300 Mio. (7J).