Credit-Märkte 1.4.: Orange, E.ON, Airbus, Daimler ...

Der EUR Credit Primärmarkt war gestern erneut von Investmentgrade Corporate Emissionen dominiert. Orange SA preiste eine Senior Unsecured Dual Tranche mit einem Gesamtvolumen von EUR 1,5 Mrd. (Tranche A: EUR 750 Mio., 7J, MS+140 BP; Tranche B: EUR 750 Mio., 12J, MS+165 BP). E.ON war ebenfalls im Senior Unsecured Segment aktiv (EUR 750 Mio., 5J, MS+130 BP, Green). Airbus war mit einer Dreifach-Tranche mit einem Gesamtvolumen von EUR 2,5 Mrd. am Primärmarkt aktiv (Tranche A: EUR 750 Mio., 5J, MS+195 BP; Tranche B: EUR 750 Mio., 8J, MS+215 BP; Tranche C: EUR 1 Mrd., 12J, MS +240 BP). Die Fresenius AG preiste eine Senior Unsecured Emission im Volumen von EUR 750 Mio. und einer Laufzeit von sieben Jahren bei MS+190 BP (erwartetes Rating: Baa3/ BBB/BBB-). Daimler AG brachte einen Senior Unsecured Emission mit einem Volumen von EUR 1,5 Mrd. und einer Laufzeit von fünf Jahren bei MS+295 BP an den Primärmarkt. Vonovia preiste eine Dual-Tranche mit einem Gesamtvolumen von EUR 1 Mrd. (Tranche A: EUR 500 Mio., 4J, MS+195 BP; Tranche B: EUR 500 Mio., 10J, MS+240 BP). Moody’s senkte gestern den Ausblick des B1 Ratings von Hapag-Lloyd auf negativ. Vordergründig bezieht sich die Aktion der Ratingagentur unter anderem auf den eingetrübten Ausblick der globalen Wirtschaft sowie fallende Ölpreise.