Credit-Märkte 25.3.: Nestle, Diageo, Sanofi-Aventis, Coca-Cola

Der direkte EZB Support via Anleihekäufe sorgt bereits jetzt dafür, dass die ersten IG-Unternehmen die Form der Anleihefinanzierung wieder nutzen. So begab gestern beispielsweise Nestle eine Anleihe (Guarantator Rating AA3/AA-) in zwei Tranchen (A: EUR 1 Mrd., 6 Jahre, MS+130 B: EUR 1 Mrd., 10 Jahre, MS+150 BP) mit einem Gesamtvolumen von EUR 2 Mrd. Der Emittent konnte sich über eine herausragende Nachfrage freuen von EUR 12,75 Mrd. Ebenfalls über EUR 2 Mrd. platzierte Diageo (in 3 Tranchen, in EUR 1,75 Mrd.). Der Single A Emittent preiste die 7-jährige Emission bei MS+200 BP und die 12-jährige Emission bei MS+240 BP. Sanofi-Aventis platziertezwei Tranchen mit jeweils EUR 750 Mio. Volumen (erwartet A1/AA). Orderbuch seitig übertrafen diese die Nestle Emission noch einmal und konnten in Summe Orders mit einem Volumen von EUR 14,5 Mrd. einsammeln. Auch Coca-Cola preiste gestern erfolgreich eine EUR 600 Mio. Anleihe (erwartet A3/BBB+, Oderbuch EUR 4,8 Mrd.) mit 6 Jahren Laufzeit bei MS+200 BP. Dass im Gegensatz zu IG-Unternehmen für Banken der Anleihen Markt derzeit weniger attraktiv ist, zeigte sich auch gestern wieder mit lediglich einer CB Emission (EUR 1 Mrd.) der BPCE welche lediglich Orders in einem Volumen von EUR 1,3 Mrd. erzielen konnte.