Credit-Märkte 10.10.: BASF, Uniper, Deutsche Bahn, Banca Farmafactoring ...

Bereits rund EUR 20 Mrd. an Anleihevolumina wurden bis dato in dieser Woche emittiert, während die Dealpipeline nach wie vor gut gefüllt ist. So endet heute die Roadshow der Deutsche Bahn Finance BV. Diese beabsichtigt die Emission einer Dualtranche-Hybridanleihe (A: Call nach 5,5J; B: Call nach 10J; A2/BBB erwartet). Hornbach Baumarkt AG (BB/Ba3) mandatierte mehrere Banken zur Organisation von Anleiheinvestorentreffen beginnend mit kommendem Montag. Eine Sub-Benchmark Emission mit einer Laufzeit von fünf bis sieben Jahren könnte hier folgen. Unterdessen beabsichtigt die Enel Finance International N.V. eine Dreifachtranche-Anleihe mit Nachhaltigkeitsbezug (Sustainable Development Goals-Linked) im Laufzeitenbereich von vier bis 15 Jahren zu begeben. Darüber hinaus endet heute die Roadshow der Nexi Capital, die EUR 825 Mio. in zwei Tranchen (A: 5NCL, B: 8NCL; Ba3/BB-/BB erwartet) zu begeben beabsichtigt. Banca Farmafactoring S.p.A. (Ba1) hält ab morgen Treffen mit potenziellen Anleiheinvestoren ab. Eine EUR 300 Mio. Senior Preferred Emission mit langer dreijähriger Laufzeit könnte hier folgen.

Moody’s senkte gestern das BASF SE Rating um eine Stufe auf A2 bei stabilem Ausblick. Des Weiteren werden die BBB-Ratings von Fortum Oyj und Uniper SE von S&P auf eine Hinabstufung überprüft.