Credit-Märkte 26.9.: Bawag, Infineon, Vonovia, Commerzbank ...

Nach dem eher ruhigen Wochenstart auf dem Primärmarkt sahen wir gestern gleich 23 Tranchen platziert. Diese hatten ein Volumen von EUR 10,5 Mrd. Zwei der interssantesten Emission davon waren Infineon , welche eine Dualtranche Hybrid Anleihe mit einem Gesamtvolumen von EUR 1,2 Mrd. platzierte und die Emission von Vonovia welche sich innerhalb von 3 Tranchen EUR 1,5 Mrd. sicherte. Der Glückspielanbieter Cirsa welcher hauptsächliche in Spanien, Italien und Südamerika engangiert ist, preiste eine EUR 400 Mio. schwere Emission bei einem Kupon 7,25 %. Bawag P.S.K. konnte für die Covered Bond Emission (EUR 500 Mio., 10 J, MS+10 BP) laut Bloomberg ein Orderbuch von knapp EUR 600 Mio. (inklusive JLM EUR 100 Mio.) erreichen. Weiterhin bleiben Pfund-Anleihen stark am Primärmarkt vertreten, so emittierten gestern gleich 6 Emittenten in der “Brexit- Währung”. S&P stufte das Rating der MBank von BBB+ auf BBB (Ausblick “Developing”) ab, nachdem diese kein strategischer Bestandteil des Commerzbankkonzerns mehr ist und verkauft werden soll. Laut S&P hat der Strategieplan für die Commerzbank keine Auswirkungen auf deren A- Rating, welches mit einem negativen Ausblick versehen ist.