Credit-Märkte 16.4.: Sika, Europcar, TD Bank, La Banque Postale ....

Zu Wochenbeginn füllte sich die Emissionspipeline am EUR-denominierten Primärmarkt. Bei den Corporates plant Auchan (BBB-, Ausblick negativ) die Emission einer Senior Anleihe (6J) im Benchmarkformat. Des Weiteren befindet sich Europcar seit gestern auf Roadshow zur Vermarktung einer Senior Anleihe (7NC3, EUR 450 Mio., erw. Rating B3/B). Die Schweizer Sika AG konnte eine Dual Tranche Senior Anleihe (erw. Rating A-) am Markt platzieren. Tranche A (8J, EUR 500 Mio.) preiste bei MS+55 BP, Tranche B (12J, EUR 500 Mio.) bei MS+80 BP. Bei den Financials kündigte TD Bank die Emission einer Senior Anleihe (5J, erw. Rating Aa3/A) an. La Banque Postale begab einen Green Bond im Senior non preferred Format (10J, EUR 750 Mio., BBB/A-) bei MS+85 BP.

UniCredit hat einem Settlement mit mehreren US-Behörden betreffend Sanktionsverstöße (Transaktionen mit dem Iran und anderen Ländern) zugestimmt und in diesem Kontext eine Zahlung von USD 1,3 Mrd. akzeptiert. Ratings: S&P hat u.a. das Emittentenrating derDeutsche Lufthansa um ein Notch auf BBB heraufgestuft und den Ausblick von positiv auf stabil geändert. Hintergrund ist vor allem die – trotzt hoher Wettbewerbsintensität – starke operative Performance. Darüber hinaus stufte S&P das Emittentenrating von Europcar um ein Notch auf BB- herauf.