Credit-Märkte 5.9.: Deutsche Bank, Commerzbank, Rabobank, BMW ...

Rabobank stieß bei der Platzierung ihrer AT1 Anleihe auf eine starke Nachfrage. Die EUR 1 Mrd. schwere Anleihe, welche mit Baa3/BBB- bewertet wird, konnte ein Orderbuch von EUR 4,75 Mrd. vorweisen. Telefonica preiste gestern ebenfalls eine Emission (7 Jahre, Baa3/BBB/BBB) mit einem Volumen von EUR 1 Mrd. bei MS+95 BP. Sehr aktiv war gestern der Covered Bond Markt. Unter anderem platzierten NIBC,Deutsche Bank (Spanien), Commerzbank und Aareal Bank Covered Bonds. Das Unternehmensanleihen Kaufprogramm der EZB (CSPP) wuchs in der letzten Augustwoche um EUR 0,5 Mrd. auf EUR 166,5 Mrd. an. In diesem Zeitraum kamen zwei neue Anleihen (beide BMW ) zum Portfolio der EZB hinzu. Legt man den iBoxx Non-Financial Index zugrunde, hält die EZB derzeit circa 20 % der fürs Kaufprogramm geeigneten Anleihen (eligible). Im September werden EUR 717 Mio. an Anleihen im Portfolio des CSPP fällig.