Credit-Märkte 3.7.: Informa, Berlin Hyp, Sparebanken, Novartis ...

Die verhaltene Investorenstimmung der letzten Woche setzte sich auch gestern fort und führte auf Indexebene zu Spreadausweitungen. Dementsprechend hielt sich die Primärmarktaktivität in Grenzen. Informa PLC (Baa3/BBB) begab eine EUR und GBP umfassende Anleihe. Die EUR Tranche wurde im Volumen von EUR 650 Mio. bei MS +132 BP (Laufzeit 5J) begeben. Die initiale Preisindikation für die Aufstockung der Autodis4,375 % Mai 2022 Anleihe um EUR 175 Mio. (B2/B erwartet) wurde mit einer Bandbreite von 99,25-99,50 % von Par bekannt gegeben. Die Roadshow hierfür endet morgen. Covered Bonds: Die Berlin Hyp begab EUR 750 Mio. bei MS-10 BP (4J). Darüber hinaus mandatierte die Sparebanken Vest Boligkreditt Banken zur Emission einer EUR 500 Mio. Anleihe mit einer Laufzeit von knapp unter fünf Jahren. Ratings: Moody’s senkte gestern das Novartis AG Rating um eine Stufe auf A1 (stabiler Ausblick; AA (Fitch)/AA- (S&P)). Als Grund hierfür nannte die Ratingagentur den geplanten Spin-Off der Augenheilkunde- Sparte Alcon und einen damit verbundenen Aktienrückkaufprogramm in Höhe von USD 5 Mrd.