Credit-Märkte 29.3.: Toyota Finance, Coty, Novo Banco ...

Der EUR denominierte Credit Primärmarkt bleibt weiterhin geprägt von der laufenden Ferienwoche und wartete gestern mit nur zwei Emissionen auf. Toyota Finance Australia preiste eine Senior Unsecured Anleihe im Volumen von EUR 500 Mio. bei MS+23 BP (5 Jahre). Darüber hinaus begab aus dem High-Yield Segment Coty Inc. (Ba3/BB) eine mehrere Tranchen umfassende EUR/USD Anleihe. Die EUR Tranchen (B2/BB) wurden bei Renditen von 4,00 % (B: EUR 550 Mio., 5NC2) sowie 4,75 % (EUR 250 Mio., 8NC3) begeben. Die portugiesische Novo Banco berichtete gestern für das GJ 2017 einen Nettoverlust von EUR 1,4 Mrd., der vordergründig durch Wertberichtigungen von rund EUR 2 Mrd. getrieben war. Die durch das Ergebnis in Mitleidenschaft gezogenen Kapitalquoten der Bank veranlassten diese EUR 792 Mio. aus dem heimischen „Resolution Fund“ zu beantragen.

Ratings: Fitch erhöhte gestern u.a. das Unternehmensrating der NH Hotel Group SA um eine Stufe auf B+ (positiver Ausblick). Ebenfalls ein Upgrade von einer Stufe erhielt Hellenic Telecommunications Organization SA (OTE ) von S&P auf BB (positiver Ausblick).