|
Inbox: Semperit - Visibilität des Restrukturierungs- und Transformationsprozesses ist gering
>> Next Inbox: Do&Co - Entscheidungen großer Ausschreibungen bleiben wichtige Kurstreiber
Erste Group
Akt. Indikation: 61.64 / 61.76
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: -0.48%
Letzter SK: 62.00 ( -3.00%)
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: -0.48%
Letzter SK: 62.00 ( -3.00%)
Semperit
Akt. Indikation: 12.94 / 13.08
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: 0.08%
Letzter SK: 13.00 ( -9.72%)
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: 0.08%
Letzter SK: 13.00 ( -9.72%)
17.02.2018
Zugemailt von / gefunden bei: Erste Group Research (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Aus dem Equity Weekly der Erste Group
: In unserer jüngsten Analyse haben wir unsere Reduzieren-Empfehlung bestätigt. Das Kursziel haben wir von zuletzt EUR 23,6 auf EUR 17,0 reduziert. In unserem Bewertungsmodell haben wir vor allem die signifikant höheren, mit der Restrukturierung verbundenen, negativen Einmaleffekte sowie niedrigere Profitabilität berücksichtigt. Trotz der berichteten positiven Einmaleffekte aus dem erfolgreichen Abschluss der thailändischen Joint Venture Transaktion (iHv. EUR 84,8 Mio.) auf EBITDA- und EBIT-Basis, rechnen wir jetzt (im Einklang mit der zuletzt nach unten revidierten Guidance) mit einem negativen Ergebnis nach Steuern für das GJ 2017.
Ausblick. Die Restrukturierungsmaßnahmen sind noch nicht am Ende und auch in den kommenden Quartalen muss man mit fortlaufenden Einmaleffekten und Restrukturierungskosten rechnen. Die Visibilität des Restrukturierungs- und Transformationsprozesses, der laut der letzten Information des Unternehmens bis 2020 dauern sollte, ist anhaltend gering. Wir bleiben bei unserer Reduzieren-Empfehlung.
Companies im Artikel
Mitglied in der BSN Peer-Group Banken
Show latest Report (10.02.2018)
Show latest Report (10.02.2018)
Für Zusatzliquidität im Orderbuch der Erste Group-Aktien sorgen die Erste Group Bank AG als Specialist sowie die Market Maker
Wood & Company Financial Services,
Hudson River Trading Europe,
Raiffeisen Centrobank AG,
Société Générale S.A.,
Tower Research Capital und
Virtu Financial Ireland Limited,
Klick auf Institut/Bank öffnet Übersicht.
Für Zusatzliquidität im Orderbuch der Semperit-Aktien sorgen die Raiffeisen Centrobank AG als Specialist sowie die Market Maker
Hudson River Trading Europe,
Virtu Financial Ireland Limited und
Wood & Company Financial Services,
Klick auf Institut/Bank öffnet Übersicht.
9911
semperit_-_visibilitat_des_restrukturierungs-_und_transformationsprozesses_ist_gering
Aktien auf dem Radar:Addiko Bank, Porr, DO&CO, Agrana, Frequentis, Pierer Mobility, EVN, Verbund, Lenzing, FACC, Semperit, Zumtobel, Amag, AT&S, Bawag, CA Immo, Erste Group, Mayr-Melnhof, OMV, RBI, SBO, voestalpine, Wienerberger, Wolford, SW Umwelttechnik, Flughafen Wien, Oberbank AG Stamm, RHI Magnesita, Österreichische Post, Telekom Austria, Uniqa.
(BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)197241
inbox_semperit_-_visibilitat_des_restrukturierungs-_und_transformationsprozesses_ist_gering
Do&Co - Entscheidungen großer Ausschreibungen bleiben wichtige Kurstreiber
17.02.2018
Zugemailt von / gefunden bei: Erste Group Research (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Aus dem Equity Weekly der Erste Group : Am Donnerstag dieser Woche hat DO&CO Zahlen für 1-3Q17/18 präsentiert. Wie erwartet haben die schwierigen Marktbedingungen im Airline Catering Segment (inklusive negativer währungsbedingter Einflüsse) sowie das Fehlen der Fußball-Europameisterschaft zu Umsatz- und Ertragsreduktion geführt. Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um -8,9% auf EUR 671,7 Mio. zurückgegangen (bereinigt um die Sondereffekte ist der Konzernumsatz um 9% gegenüber dem Vorjahr gestiegen). Das operative Betriebsergebnis ist gegenüber dem Vorjahr um 12,7% auf EUR 41,1 Mio. gesunken. Trotz des verbesserten Finanzergebnisses ist der Nettogewinn iHv. EUR 19,5 Mio. um 7,5% niedriger als der Vorjahreswert.
Ausblick. Der 1-3Q17/18 Konzernumsatz sowie das EBIT lagen im Rahmen unserer Erwartungen. Aufgrund der niedrigeren Steuerquote und Minderheiten lag das Nettoergebnis über unseren Schätzungen. Die bisherigen Ergebnisse haben bestätigt, dass das GJ 2017/18 von den Einsparungen des wichtigsten Geschäftspartners Turkish Airlines, sowie der ungünstigen Währungssituation, negativ geprägt sein wird. Nach wie vor sehen wir den erfolgreichen Abschluss eines neuen Großvertrages im Airline Catering, zum Beispiel mit British Airways, als möglichen Kurstreiber. Die Entscheidung sollte schon in den nächsten (6-8) Wochen bekanntgegeben werden. Wir bleiben bei unserer positiven Einschätzung des Unternehmens.
Company im Artikel
Erste Group
Akt. Indikation: 61.64 / 61.76
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: -0.48%
Letzter SK: 62.00 ( -3.00%)
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: -0.48%
Letzter SK: 62.00 ( -3.00%)
9910
doco_-_entscheidungen_grosser_ausschreibungen_bleiben_wichtige_kurstreiber
Random Partner #goboersewien
EuroTeleSites AG
EuroTeleSites bietet mit seiner langjähriger Erfahrung im Bereich der Telekommunikation, Lösungen und Dienstleistungen zum Bau und der Servicierung von drahtlosen Telekommunikationsnetzwerken in sechs Ländern in der CEE-Region an: Österreich, Bulgarien, Kroatien, Slowenien, der Republik Nordmazedonien und der Republik Serbien. Das Portfolio des Unternehmens umfasst über 13.000 Standorte, die hochwertige Wholesale Services für eine breite Palette von Kunden bieten.
>> Besuchen Sie 60 weitere Partner auf boerse-social.com/goboersewien
Yorgos Lanthimos
Vic Bakin
Larry Clark
Paul Guilmoth
Joachim BrohmInbox: Semperit - Visibilität des Restrukturierungs- und Transformationsprozesses ist gering
17.02.2018, 3124 Zeichen
17.02.2018
Zugemailt von / gefunden bei: Erste Group Research (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)
Aus dem Equity Weekly der Erste Group : In unserer jüngsten Analyse haben wir unsere Reduzieren-Empfehlung bestätigt. Das Kursziel haben wir von zuletzt EUR 23,6 auf EUR 17,0 reduziert. In unserem Bewertungsmodell haben wir vor allem die signifikant höheren, mit der Restrukturierung verbundenen, negativen Einmaleffekte sowie niedrigere Profitabilität berücksichtigt. Trotz der berichteten positiven Einmaleffekte aus dem erfolgreichen Abschluss der thailändischen Joint Venture Transaktion (iHv. EUR 84,8 Mio.) auf EBITDA- und EBIT-Basis, rechnen wir jetzt (im Einklang mit der zuletzt nach unten revidierten Guidance) mit einem negativen Ergebnis nach Steuern für das GJ 2017.
Ausblick. Die Restrukturierungsmaßnahmen sind noch nicht am Ende und auch in den kommenden Quartalen muss man mit fortlaufenden Einmaleffekten und Restrukturierungskosten rechnen. Die Visibilität des Restrukturierungs- und Transformationsprozesses, der laut der letzten Information des Unternehmens bis 2020 dauern sollte, ist anhaltend gering. Wir bleiben bei unserer Reduzieren-Empfehlung.
Companies im Artikel
Mitglied in der BSN Peer-Group Banken
Show latest Report (10.02.2018)
Show latest Report (10.02.2018)
Für Zusatzliquidität im Orderbuch der Erste Group-Aktien sorgen die Erste Group Bank AG als Specialist sowie die Market Maker
Wood & Company Financial Services,
Hudson River Trading Europe,
Raiffeisen Centrobank AG,
Société Générale S.A.,
Tower Research Capital und
Virtu Financial Ireland Limited,
Klick auf Institut/Bank öffnet Übersicht.
Für Zusatzliquidität im Orderbuch der Semperit-Aktien sorgen die Raiffeisen Centrobank AG als Specialist sowie die Market Maker
Hudson River Trading Europe,
Virtu Financial Ireland Limited und
Wood & Company Financial Services,
Klick auf Institut/Bank öffnet Übersicht.
9911
semperit_-_visibilitat_des_restrukturierungs-_und_transformationsprozesses_ist_gering
Was noch interessant sein dürfte:
BSN Podcasts
Christian Drastil: Wiener Börse Plausch
kapitalmarkt-stimme.at daily voice 93/365: 1. Wortspende zu Aktien aus einer Regierungspartei. Sie ist positiv, danke Sophie Wotschke!
Erste Group
Akt. Indikation: 61.64 / 61.76
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: -0.48%
Letzter SK: 62.00 ( -3.00%)
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: -0.48%
Letzter SK: 62.00 ( -3.00%)
Semperit
Akt. Indikation: 12.94 / 13.08
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: 0.08%
Letzter SK: 13.00 ( -9.72%)
Uhrzeit: 23:00:27
Veränderung zu letztem SK: 0.08%
Letzter SK: 13.00 ( -9.72%)
Bildnachweis
Aktien auf dem Radar:Addiko Bank, Porr, DO&CO, Agrana, Frequentis, Pierer Mobility, EVN, Verbund, Lenzing, FACC, Semperit, Zumtobel, Amag, AT&S, Bawag, CA Immo, Erste Group, Mayr-Melnhof, OMV, RBI, SBO, voestalpine, Wienerberger, Wolford, SW Umwelttechnik, Flughafen Wien, Oberbank AG Stamm, RHI Magnesita, Österreichische Post, Telekom Austria, Uniqa.
Random Partner
EuroTeleSites AG
EuroTeleSites bietet mit seiner langjähriger Erfahrung im Bereich der Telekommunikation, Lösungen und Dienstleistungen zum Bau und der Servicierung von drahtlosen Telekommunikationsnetzwerken in sechs Ländern in der CEE-Region an: Österreich, Bulgarien, Kroatien, Slowenien, der Republik Nordmazedonien und der Republik Serbien. Das Portfolio des Unternehmens umfasst über 13.000 Standorte, die hochwertige Wholesale Services für eine breite Palette von Kunden bieten.
>> Besuchen Sie 60 weitere Partner auf boerse-social.com/partner
Useletter
Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab.
Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.
Newsletter abonnieren
Runplugged
Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)
per Newsletter erhalten
Ausgewählte Events von BSN-Partnern
Meistgelesen
>> mehr
PIR-Zeichnungsprodukte
Newsflow
>> mehr
- Wiener Börse Nebenwerte-Blick: Frauenthal am besten
- Wiener Börse: ATX büßt am Donnerstag mehr als 3 P...
- Wie Semperit, Wolford, FACC, Frauenthal, Warimpex...
- Wie AT&S, SBO, RBI, CA Immo, Verbund und EVN für ...
- Bestätigtes Buy für Kontron
- Neuer Job für Pia Philippa Beck im Börsenumfeld
Börse Social Club Board
>> mehr
wikifolio-Trades Austro-Aktien 22-23: DO&CO(1), Bawag(1)
wikifolio-Trades Austro-Aktien 21-22: Strabag(1)
wikifolio-Trades Austro-Aktien 20-21: Strabag(2), voestalpine(1), Erste Group(1), Lenzing(1), OMV(1), RBI(1), SBO(1), Uniqa(1), VIG(1), CA Immo(1), EVN(1), Verbund(1)
wikifolio-Trades Austro-Aktien 19-20: SBO(1), Strabag(1)
wikifolio-Trades Austro-Aktien 18-19: Kontron(1)
BSN MA-Event Continental
Star der Stunde: Österreichische Post 1.35%, Rutsch der Stunde: Polytec Group -4.44%
BSN MA-Event Mayr-Melnhof
Star der Stunde: AT&S 1.3%, Rutsch der Stunde: Semperit -3.24%
Featured Partner Video
kapitalmarkt-stimme.at daily voice 73/365: Mächtiges Upgrade für Österreichische Aktien oder Stars on 45 meets Vienna Calling
kapitalmarkt-stimme.at daily voice 73/365: Ab sofort sind u.a. 45 Österreichische Aktien auf gettex und bei Baader Direkthandel zu verlängerten Handelszeiten von 7:30 Uhr bis 23:00 angeboten, hande...
Books josefchladek.com
Flowers Drink the River
2024
Stanley / Barker
La Mort et les Statues
1946
Editions du Compas
Die ganze Stadt Berlin. Politische Fotos
1964
Nannen-Verlag
Manolis Coupe-Kalomiris
Various artists