Credit-Märkte, 9.10.: voestalpine, Unibail-Rodamco, Melbourne Airport, Bertelsmann

Voestalpine hat gestern wie angekündigt eine siebenjährige Senior-Anleihe im Volumen von EUR 400 Mio. begeben. Der Kupon beträgt 2,25 %, was einer Risikoprämie von MS+155 BP entspricht. Zudem wurden drei weitere Anleihen gepreist. Unibail-Rodamco (A/A+, 8 Jahre, EUR 750 Mio.) bezahlt MS+55 BP. Für Melbourne Airport (A3/A-, 10 Jahre, EUR 350 Mio.) beläuft sich die Risikoprämie auf MS+75 BP. Bei Bertelsmann (Baa1/BBB+, 10 Jahre, EUR 500 Mio.) macht der Aufschlag MS+68 BP aus. Wir rechnen auch in den kommenden Tagen mit einer regen Primärmarkttätigkeit. Für Unternehmen lockt das niedrige Zinsniveau, das Unternehmensanleihen gegenüber Staatsanleihen für Investoren attraktiv macht.