Credit-Märkte, 27.8.: BMW, Transurban

Beflügelt durch Spekulationen um weitere expansive Maßnahmen durch die EZB konnten an den CDS Märkten nach einem ruhigen Wochenauftakt gestern deutliche Spreadeinengungen verzeichnet werden. BMW (A2/A+) hat in zwei Tranchen (A: EUR 1 Mrd., 4J, MS+23 BP; B: EUR 750 Mio., 8J, MS+40 BP) insgesamt EUR 1,75 Mrd. an Anleihen platziert. Die Anleihen wurden deutlich unter der ersten Spread-Guidance (4J: MS+30-35 BP) platziert, was auf eine starke Nachfrage schließen lässt. Daneben ist ab 1. September der größte australische Mautstraßenbetreiber Transurban (A-/Baa1/A-) in Europa auf Roadshow, wobei im Anschluss eine EUR Anleihe platziert werden könnte.