Credit-Märkte, 27.11.: Astaldi, ING Bank Belgium, Belfius Bank, KBC

Die Telekom Austria preiste gestern eine achtjährige Anleihe (EUR 750 Mio., 3,125 %) bei MS+155 BP. Das italienische Bauunternehmen Astaldi wird heute eine Senior Anleihe (EUR 400 Mio., 7NC3, B1/B+/B+) preisen. Ab einem Kupon von 5,75 % halten wir die Emission für attraktiv.
Seit dieser Woche befindet sich die ING Bank Belgium auf Roadshow, um ihr neues Covered Bond-Programm zu promoten. Damit dürfte bald ein dritter Emittent (nach Belfius Bank und KBC) Covered Bonds unter der „neuen“ belgischen Covered Bond Legislative begeben. Moody’s äußerte sich positiv zur zusätzlichen Überdeckung durch die Anrechenbare LTV-Höchstgrenze von 60 % bei Covered Bonds, welche unter dem österreichischen Hypothekenbankgesetz begeben werden.

Quelle:  Raiffeisen Research GmbH