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wikifolio whispers a.m. Procter & Gamble, Amazon, Salzgitter, Bayer, Novo Nordisk und Alphabet-A
Martin Frey & Philipp Graf
Tommaso Protti
Futures
Kazumi Kurigami
Sebastián Brunowikifolio whispers a.m. Procter & Gamble, Amazon, Salzgitter, Bayer, Novo Nordisk und Alphabet-A
23.01.2023, 7445 Zeichen
Alasi (BRSNTRD): Verkauft mit einem kleinen Gewinn von 3,9 Prozent. (23.01. 08:02)
tradingformoney (115112): Zurzeit viele einsteigen (22.01. 18:11)
JRUJRU (44444444): Markt-Irrtum? seitdem kürzlich eine US-Bank das Kursziel von nur 18 € für die Salzgitter AG ausgab und die Aktie zum Verkauf empfahl, „Mitte Dezember hat sich der Analyst Dominic O’Kane von der US-Bank JP Morgan zu Salzgitter geäußert. Die Einstufung wird auf “Underweight” belassen. Das Kursziel senkt O’Kane allerdings von 20,50 auf nur noch 18,60 EUR.“ steigt sie – im völligen Gegenzug zu dieser völlig sinnfreien Analystenempfehlung - nun wie längst überfällig kontinuierlich stark an. Dabei gibt es keine neuen Informationen vom Unternehmen, die Q3-Zahlen wurden bereits am 11.11.2022 veröffentlicht: https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=https%3A%2F%2Fwww.salzgitter-ag.com%2Ffileadmin%2Ffinanzberichte%2F2022%2F9m%2Fde%2Fdownloads%2Fsalzgitter-konzern-in-zahlen.xlsx&wdOrigin=BROWSELINK Das Eigenkapital ist im Jahresvergleich dank hoher Nettogewinne (die nicht von unserer Regierung „abgeschöpft“ werden) „sprunghaft“ um 1,8 Mrd. € auf 5.093,9 Mio. € angestiegen. Es gibt nur ca. 60 Mio. Stammaktien, auf die 5.083,2 Mio. € des Eigenkapitals entfallen. Hiervon ziehe ich stets die „Immateriellen Vermögenswerte“ ab (hier nur 216,2 Mio. €), um den Buchwert zu ermitteln, der somit per Q3 des noch laufenden Geschäftsjahres 4867 Mio. € betrug. Dieser Buchwert verteilt sich auf 60.097.000 Aktien, somit beträgt der Buchwert je Aktie 84,58 €. „Eine Verwässerung würde dann eintreten, wenn das Ergebnis je Aktie durch die Ausgabe potenzieller Aktien aus Options- und Wandelrechten vermindert wird. Derartige Rechte waren am Bilanzstichtag nicht vorhanden. “https://www.salzgitter-ag.com/fileadmin/finanzberichte/2022/9m/de/downloads/szag-9m-2022-de.pdf Im Gegenteil, 6.009.700 eigene Aktien werden von der Gesellschaft selbst gehalten, so dass sich der Buchwert auf nur 54.087.300 Aktien verteilt. Das erhöht nicht nur den Gewinn/umlaufender Aktie, sondern auch deren Buchwert. Dieser beträgt 93,98 € - bezogen auf den aktuellen Kurs (20.1.) von 36,26 € beträgt das KBV = 0,39. Die Aktie notiert folglich zu nur 39 % ihres Buchwertes mit 61 % „Rabatt“. Eine faire kaufmännische Bewertung mit einem KBV = 1 bedeutet, dass die Aktie noch viel weiter um + 57,72 €, also um + 159 % auf mein Kursziel von 94 € ansteigen müsste. Liest man die aktuellen Erfolgsmeldungen auf der Website der Salzgitter AG, so fragt man sich als Value-Investor, wie ein derartiger Bewertungsirrtum von Analysten und Investoren vorkommen kann - oder welche (Kauf-?) Absichten vielleicht hinter solcher m.E. irreführenden Banken-Verkaufsempfehlungen stehen? (22.01. 16:45)
TheseusX (3PFEILER): https://www.plusvisionen.de/13_01_2023/bayer-aktie-scharfer-comeback-kurs/ (22.01. 16:30)
FNIInvest (IRM20FNI): Novo Nordisk konnte in den letzten Tagen wieder eine starke Performance verzeichnen. In den letzten 7 Tagen stieg die Aktie um 3,6% und steht damit wieder kurz vor dem All-Time-High von Anfang Januar. Die Berichtssaison ist wieder in vollem Gange und auch Novo Nordisk präsentiert bald die Zahlen für das abgeschlossene Geschäftsjahr und Q4 2022. Die Erwartungen der Analysten sind hoch. Man geht von einer Umsatzsteigerung im Vergleich zum Vorjahresquartal von 23,6% aus. Auf das gesamte Fiskaljahr gerechnet wird sogar eine Umsatzsteigerung von 25% erwartet. Die Analysten gehen dabei davon aus, dass die Earnings per Share von 20,74 DKK auf 24,42 DKK steigen (auf Gesamtjahressicht). Mit der Veröffentlichung des Berichts am 01.02. werden die Anleger wissen, ob Novo Nordisk diesen recht hohen Erwartungen gerecht werden kann. Klar ist, dass Novo Nordisk weiterhin von den Währungseffekten des starken USD profitiert. Das könnte ein Risiko für Novo Nordisk in den nächsten Monaten darstellen, angenommen der USD bricht ein. Ein weiteres Risiko sind Klagen aus den USA die sich gegen die drei größten Insulinproduzenten (Eli Lilly, Novo Nordisk, Sanofi) richten. Der Staat California wirft den Unternehmen vor ein Oligopol darzustellen, welches mit illegalen Methoden den Preis für lebenswichtige Medikamente nach oben treibe. Dabei seien insbesondere die Insulinpreise ungerechtfertigt. Es ist demnach fraglich, ob Novo Nordisk in den nächsten Monaten das hohe Kursniveau beibehalten kann. Langfristig überzeugt Novo Nordsik aber durch ein solides Geschäftsmodell mit starkem Wachstum und die Signale stehen auf lange Frist gesehen weiterhin auf Kaufen. (22.01. 14:33)
FNIInvest (IRM20FNI): Entlassungen bei Alphabet Mit Alphabet baut erneut ein Flaggschiff der Tech-Branche weitere Stellen ab. 12.000 Jobs sollen wegfallen, so schrieb es Firmenchef Sundar Pichai am Freitag in einer Mail an die Belegschaft. Zuvor hatten schon Amazon und Meta groß angelegte Entlassungen angekündigt. Der Grund für die derzeitige Entlassungswelle war das boomende Geschäft während der Corona Pandemie. Viele Unternehmen standen vor logistischen sowie technischen Herausforderungen und stellten dementsprechend viele neue Leute ein. Durch die derzeitige Konjunkturentwicklung sind die Unternehmen jedoch jetzt gezwungen, diese Stellen wieder zu streichen und teilweise sogar darüber hinaus. An erster Stelle steht gegenwärtig, die aus dem Ruder gelaufenen Kosten wieder zu minimieren und sich verstärkt den Zukunftstrends wie zum Beispiel KI zu widmen, um hier weiterhin konkurrenzfähig zu bleiben. Langfristig für Alphabet sicherlich eine sinnvolle Entwicklung, die Aktie stieg in Folge der Nachricht um 3,8% an. (22.01. 14:21)
MasterDaniel (HEALFOOD): Die Bayer Aktie scheint auf den ersten Blick aussichtsreich, da die Pipeline mit Medikamenten zur Behandlung von Prostatakrebs, Schlaganfällen/Thrombose sowie Nierenerkrankungen mit einem Umsatzpotenzial von über 12 Mrd. EUR aufwartet. Zudem gibt es einige Entwicklungsprojekte in der Zell- und Gentherapie mit Blockbusterpotenzial. Jedoch muss man dazu sehen, dass 34 von 50 Forschungsprojekten bei Bayer seit 2018 missglückt sind. Einige aktivistische Hedgefonds wie Bluebell Capital oder Inclusve Capital plädieren für eine Zerschlagung des Konzerns, insbesondere die Trennung der Agrarchemie (Monsanto) und der Pharmasparte. Dies regt derzeit die Kursfantasie an. Weshalb ich dennoch nicht in die Aktie investiere: Die Cash Flow Marge liegt seit geraumer Zeit bei schlappen 9% des Umsatzes. Die freie Cash Flow liegt sogar noch niedriger. Die Nettoverschuldung beträgt 98 Mrd. EUR bei einem Börsenwert von 55,8 Mrd. EUR. Daher liegt allein der Zinsaufwand bei knapp 2 Mrd. EUR. Die Dividendenrendite ist mit 4,8 % verlockend, aber angesichts der Risiken (Stichwort: Glyphosat-Rechtsprozesse) auch notwendig, um Anleger bei der Stange zu halten. Für das Wikifolio leider kein Kauf! (22.01. 13:01)
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Alasi (BRSNTRD): Verkauft mit einem kleinen Gewinn von 3,9 Prozent. (23.01. 08:02)
tradingformoney (115112): Zurzeit viele einsteigen (22.01. 18:11)
JRUJRU (44444444): Markt-Irrtum? seitdem kürzlich eine US-Bank das Kursziel von nur 18 € für die Salzgitter AG ausgab und die Aktie zum Verkauf empfahl, „Mitte Dezember hat sich der Analyst Dominic O’Kane von der US-Bank JP Morgan zu Salzgitter geäußert. Die Einstufung wird auf “Underweight” belassen. Das Kursziel senkt O’Kane allerdings von 20,50 auf nur noch 18,60 EUR.“ steigt sie – im völligen Gegenzug zu dieser völlig sinnfreien Analystenempfehlung - nun wie längst überfällig kontinuierlich stark an. Dabei gibt es keine neuen Informationen vom Unternehmen, die Q3-Zahlen wurden bereits am 11.11.2022 veröffentlicht: https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=https%3A%2F%2Fwww.salzgitter-ag.com%2Ffileadmin%2Ffinanzberichte%2F2022%2F9m%2Fde%2Fdownloads%2Fsalzgitter-konzern-in-zahlen.xlsx&wdOrigin=BROWSELINK Das Eigenkapital ist im Jahresvergleich dank hoher Nettogewinne (die nicht von unserer Regierung „abgeschöpft“ werden) „sprunghaft“ um 1,8 Mrd. € auf 5.093,9 Mio. € angestiegen. Es gibt nur ca. 60 Mio. Stammaktien, auf die 5.083,2 Mio. € des Eigenkapitals entfallen. Hiervon ziehe ich stets die „Immateriellen Vermögenswerte“ ab (hier nur 216,2 Mio. €), um den Buchwert zu ermitteln, der somit per Q3 des noch laufenden Geschäftsjahres 4867 Mio. € betrug. Dieser Buchwert verteilt sich auf 60.097.000 Aktien, somit beträgt der Buchwert je Aktie 84,58 €. „Eine Verwässerung würde dann eintreten, wenn das Ergebnis je Aktie durch die Ausgabe potenzieller Aktien aus Options- und Wandelrechten vermindert wird. Derartige Rechte waren am Bilanzstichtag nicht vorhanden. “https://www.salzgitter-ag.com/fileadmin/finanzberichte/2022/9m/de/downloads/szag-9m-2022-de.pdf Im Gegenteil, 6.009.700 eigene Aktien werden von der Gesellschaft selbst gehalten, so dass sich der Buchwert auf nur 54.087.300 Aktien verteilt. Das erhöht nicht nur den Gewinn/umlaufender Aktie, sondern auch deren Buchwert. Dieser beträgt 93,98 € - bezogen auf den aktuellen Kurs (20.1.) von 36,26 € beträgt das KBV = 0,39. Die Aktie notiert folglich zu nur 39 % ihres Buchwertes mit 61 % „Rabatt“. Eine faire kaufmännische Bewertung mit einem KBV = 1 bedeutet, dass die Aktie noch viel weiter um + 57,72 €, also um + 159 % auf mein Kursziel von 94 € ansteigen müsste. Liest man die aktuellen Erfolgsmeldungen auf der Website der Salzgitter AG, so fragt man sich als Value-Investor, wie ein derartiger Bewertungsirrtum von Analysten und Investoren vorkommen kann - oder welche (Kauf-?) Absichten vielleicht hinter solcher m.E. irreführenden Banken-Verkaufsempfehlungen stehen? (22.01. 16:45)
TheseusX (3PFEILER): https://www.plusvisionen.de/13_01_2023/bayer-aktie-scharfer-comeback-kurs/ (22.01. 16:30)
FNIInvest (IRM20FNI): Novo Nordisk konnte in den letzten Tagen wieder eine starke Performance verzeichnen. In den letzten 7 Tagen stieg die Aktie um 3,6% und steht damit wieder kurz vor dem All-Time-High von Anfang Januar. Die Berichtssaison ist wieder in vollem Gange und auch Novo Nordisk präsentiert bald die Zahlen für das abgeschlossene Geschäftsjahr und Q4 2022. Die Erwartungen der Analysten sind hoch. Man geht von einer Umsatzsteigerung im Vergleich zum Vorjahresquartal von 23,6% aus. Auf das gesamte Fiskaljahr gerechnet wird sogar eine Umsatzsteigerung von 25% erwartet. Die Analysten gehen dabei davon aus, dass die Earnings per Share von 20,74 DKK auf 24,42 DKK steigen (auf Gesamtjahressicht). Mit der Veröffentlichung des Berichts am 01.02. werden die Anleger wissen, ob Novo Nordisk diesen recht hohen Erwartungen gerecht werden kann. Klar ist, dass Novo Nordisk weiterhin von den Währungseffekten des starken USD profitiert. Das könnte ein Risiko für Novo Nordisk in den nächsten Monaten darstellen, angenommen der USD bricht ein. Ein weiteres Risiko sind Klagen aus den USA die sich gegen die drei größten Insulinproduzenten (Eli Lilly, Novo Nordisk, Sanofi) richten. Der Staat California wirft den Unternehmen vor ein Oligopol darzustellen, welches mit illegalen Methoden den Preis für lebenswichtige Medikamente nach oben treibe. Dabei seien insbesondere die Insulinpreise ungerechtfertigt. Es ist demnach fraglich, ob Novo Nordisk in den nächsten Monaten das hohe Kursniveau beibehalten kann. Langfristig überzeugt Novo Nordsik aber durch ein solides Geschäftsmodell mit starkem Wachstum und die Signale stehen auf lange Frist gesehen weiterhin auf Kaufen. (22.01. 14:33)
FNIInvest (IRM20FNI): Entlassungen bei Alphabet Mit Alphabet baut erneut ein Flaggschiff der Tech-Branche weitere Stellen ab. 12.000 Jobs sollen wegfallen, so schrieb es Firmenchef Sundar Pichai am Freitag in einer Mail an die Belegschaft. Zuvor hatten schon Amazon und Meta groß angelegte Entlassungen angekündigt. Der Grund für die derzeitige Entlassungswelle war das boomende Geschäft während der Corona Pandemie. Viele Unternehmen standen vor logistischen sowie technischen Herausforderungen und stellten dementsprechend viele neue Leute ein. Durch die derzeitige Konjunkturentwicklung sind die Unternehmen jedoch jetzt gezwungen, diese Stellen wieder zu streichen und teilweise sogar darüber hinaus. An erster Stelle steht gegenwärtig, die aus dem Ruder gelaufenen Kosten wieder zu minimieren und sich verstärkt den Zukunftstrends wie zum Beispiel KI zu widmen, um hier weiterhin konkurrenzfähig zu bleiben. Langfristig für Alphabet sicherlich eine sinnvolle Entwicklung, die Aktie stieg in Folge der Nachricht um 3,8% an. (22.01. 14:21)
MasterDaniel (HEALFOOD): Die Bayer Aktie scheint auf den ersten Blick aussichtsreich, da die Pipeline mit Medikamenten zur Behandlung von Prostatakrebs, Schlaganfällen/Thrombose sowie Nierenerkrankungen mit einem Umsatzpotenzial von über 12 Mrd. EUR aufwartet. Zudem gibt es einige Entwicklungsprojekte in der Zell- und Gentherapie mit Blockbusterpotenzial. Jedoch muss man dazu sehen, dass 34 von 50 Forschungsprojekten bei Bayer seit 2018 missglückt sind. Einige aktivistische Hedgefonds wie Bluebell Capital oder Inclusve Capital plädieren für eine Zerschlagung des Konzerns, insbesondere die Trennung der Agrarchemie (Monsanto) und der Pharmasparte. Dies regt derzeit die Kursfantasie an. Weshalb ich dennoch nicht in die Aktie investiere: Die Cash Flow Marge liegt seit geraumer Zeit bei schlappen 9% des Umsatzes. Die freie Cash Flow liegt sogar noch niedriger. Die Nettoverschuldung beträgt 98 Mrd. EUR bei einem Börsenwert von 55,8 Mrd. EUR. Daher liegt allein der Zinsaufwand bei knapp 2 Mrd. EUR. Die Dividendenrendite ist mit 4,8 % verlockend, aber angesichts der Risiken (Stichwort: Glyphosat-Rechtsprozesse) auch notwendig, um Anleger bei der Stange zu halten. Für das Wikifolio leider kein Kauf! (22.01. 13:01)