Credit-Märkte 9.9.: Elisa, Commerzbank, Ford, Ryanair, Unicredit ...

Aus dem Segment der Non-Financials begab Elisa eine EUR 300 Mio. Senior Anleihe bei MS+68 BP (7J). EDF emittierte eine Dualtranche Hybridanleihe (A: EUR 850 Mio., Emissionsrendite: 3 %, PNC6,5; B: EUR 1,25 Mrd., Emissionsrendite: 3,5 %, PNC10; erw. Ratings: Baa3/BB-/BBB). Ford preiste eine EUR 750 Mio. Senior Anleihe bei MS+368 BP (5J; erw. Ratings: Ba2/BB+/BB+). Ryanair platzierte eine EUR 850 Mio. Senior Anleihe bei MS+343 BP (5J; BBB/BBB). Der Deal war bei einem Orderbuch von rund EUR 3,75 Mrd. gefragt. Financials: UniCredit platzierte einen EUR 1 Mrd. Covered Bond (CB) bei MS+7 BP (8J; erw. Ratings: Aaa/AAA). Die Commerzbank preiste eine EUR 500 Mio. AT1 Anleihe bei einer Emissionsrendite von 6,5 % (PNC10; erw. Ratings: Ba2/BB-). In der Dealpipeline befinden sich u.a. EncoreCapital (EUR 300 Mio. Senior Secured; 5NC2), Icade Sante (Benchmark Social Bond, 10-12J), Credito Emiliano (EUR 200 Mio. Tier 2, 10,25NC5,25) und CPI Property (EUR Hybridanleihe).