Credit-Märkte 14.2.: Adler Real Estate, Ford Motor ...

Aus dem Non-Financials Segment begab Ford Motor (Ba1/BBB-/BBB) eine EUR 850 Mio. Senior Unsecured Anleihe bei MS+205 BP und einer Laufzeit von 4,4 Jahren. Die initialen Preisindikationen (IPT) lagen bei MS+230 BP. Somit konnte der US-Autohersteller das Pricing noch deutlich einengen. Der australische Energie Lieferservice Anbieter AusNet Services emittierte eine EUR 500 Mio. Anleihe bei MS+65 BP (10,5J). Das Orderbuch schloss bei rund EUR 3,1 Mrd. Aus dem Segment der Financials preiste ING Belgium einen EUR 1,25 Mrd. Covered Bond bei MS+5 BP (10J). Das Orderbuch belief sich auf EUR 3 Mrd. S&P überprüft derzeit das Long Term Issuer Credit Rating (BB) von Adler Real Estate (CreditWatch developing). Die Ratingagentur äußert zunehmende Bedenken über eine erfolgreiche Durchführung des Zusammenschlusses mit ADO Properties. Laut S&P könnte nach der Finalisierung der Transaktion, wenn mehr Klarheit über die Kapitalstruktur und Liquiditätsposition besteht, eine Hinauf- oder Hinabstufung erfolgen.