Credit-Märkte 22.1.: Oberbank, Techem, DZ Hyp, Monte dei Paschi ..

Der nächste starke Emissionstag auf den europäischen Credit Märkten und abermals waren Banken bzw. SSA die Haupttreiber. Dies könnte sich jedoch in Kürze ändern, da die Corporate Emissionspipeline, insbesondere im High-Yield Markt, mittlerweile gut gefüllt ist. Unter anderem planen Banijay (Übernahme Endemol), Empark, Hurtigruten, Techem und Ineos Styrolution Emissionen. Gestern platzierten Belfius Bank, DekaBank, DZ Hyp und die Oberbank Covered Bonds, welche allesamt auf eine solide Nachfrage gestoßen sind. Deutlich gegen den Markttrend zu langen Emissionen platzierte die DZ Hyp einen “kurzen” vierjährigen Covered Bond. Auch die Monte dei Paschi di Siena war wieder am Markt präsent. Diesmal mit einer EUR 750 Mio. schweren Senior Anleihe (erwartet Caa1/B). Die fünfjährige Emission wurde bei MS+285 BP gepreist. Derzeit befindet sich das Emissionsvolumen über alle Assetklassen hinweg 20 % über dem Vorjahreswert.