Credit-Märkte 23.10.: Unibail, Netflix, Kantar Group, Nestlé ...

Am gestrigen Dienstag brachte Unibail-Rodamco-Westfield eine Senior Anleihe (12 Jahre, A2/A) mit einem Volumen von EUR 750 Mio. bei MS+82 BP auf den Markt. Aus dem High-Yield Segment begab Crown Holdings eine Senior Anleihe (3,5NCL, EUR 550 Mio., erw. Rating Ba2/BB+) bei einer Emissionsrendite von 0,75 %. Darüber hinaus emittierte Netflix eine EUR/USD Dual Tranche Senior Anleihe. Die EUR-Tranche (10,5NCL, EUR 1,1 Mrd., Ba3/BB-) konnte bei einer Emissionsrendite von 3,625 % am Markt platziert werden. Des Weiteren plant Kantar Group die Emission einer Dual- Tranche Senior Anleihe (Tranche A: 7NC3, EUR 750 Mio., B1/B; Tranche B: 8NC3, EUR 475 Mio., Caa1/CCC +). Bei den Financials brachte Rabobank eine grüne Senior non- preferred Anleihe (7 Jahre, EUR 750 Mio., erw. Rating A3/A-/AA-) bei MS+45 BP auf den Markt. Ratings: Fitch hat u.a. das Senior Unsecured Rating von Nestlé um ein Notch auf A+ gesenkt (Ausblick stabil). Hintergrund ist ein erwarteter Anstieg des Verschuldungsgrades, nachdem das Unternehmen ein massives Aktienrückkaufprogramm über CHF 20 Mrd. für 2020-2022 angekündigt hat. Des Weiteren hat Moodys u.a. das CFR-Rating des Einzelhändlers Casino Guichard um ein Notch auf B2 gesenkt. Die Ratingagentur strich zudem die Bedeutung der geplanten Refinanzierungstransaktionen vor.