Credit-Märkte 6.6.: BMW, Deere, Castellum, Arkema ...

Bei den Corporates brachte der französische Werbekonzern Publicis gestern eine EUR 2,25 Mrd. schwere Multi-Tranche Senior Anleihe (erw. Rating Baa2/BBB+) auf den Markt. Tranche A (6J, EUR 750 Mio.) preiste bei MS+80 BP, Tranche B (9J, EUR 750 Mio.) bei MS+110 BP und Tranche C (12J, EUR 750 Mio.) bei MS+140 BP. Des Weiteren konnte Arkema eine Hybridanleihe (PNC5,25, EUR 400 Mio., erw. Rating Baa1/BBB-) mit einer Emissionsrendite von 2,75 % am Markt platzieren. Im Automobilsektor preiste BMW eine Dual-Tranche Senior Anleihe (A1/A+). Tranche A (3J, EUR 1 Mrd.) preiste bei MS+45 BP, Tranche B (7J, EUR 750 Mio.) bei MS+77 BP. Der US-Traktorenhersteller Deere emittierte eine Senior Anleihe (EUR 600 Mio., MS+90 BP, A2/A/A) mit einer Laufzeit von 20 Jahren – bereits der fünfte Corporate Deal innerhalb von zwei Wochen in diesem Laufzeitensegment. Bei den Financials begab Capital One eine Dual-Tranche Senior Anleihe (Baa1/BBB/A-). Tranche A (5J, EUR 750 Mio.) preiste bei MS+95 BP, Tranche B (10J, EUR 500 Mio.) bei MS+140 BP. Ratings: Das schwedische Immobilienunternehmen Castellum wurde von Moody’s um ein Notch auf Baa2 heraufgestuft (Ausblick stabil). Das Upgrade reflektierte ein gestärktes Credit-Profil bei gleichzeitig bedeutenden Investition in eine Portfolio-Repositionierung.