Volkswagen platzierte gestern eine EUR Dreifachtranche (A: EUR 1,1 Mrd., 3J, MS+85 BP; B: EUR 1 Mrd., 5,5J, MS+150 BP; C: EUR 650 Mio., 8,5J, MS+190 BP). Van Lanschot(BBB+/BBB+) preiste EUR 100 Mio. in Form einer AT1 Anleihe (erste Callmöglichkeit April 2024) bei 6,864 %. Das erwartete Rating der Emission ist BB. NASDAQ Inc emittierte EUR 600 Mio. mit einer Laufzeit von 9J bei MS+130 BP (Orderbuch über EUR 2,8 Mrd.). Ein neu gegründetes SPV der LeasePlan Corporation NV plant das größte High Yield Note Offering in Europa seit Thyssenkrupp AG EUR 1,5 Mrd. im Februar am Kapitalmarkt aufnahm. Die geplante Dualtranche (A: EUR 5NC1, Senior secured, Fixkupon; B: EUR 5NC1, Senior secured, FRN) der niederländischen Kfz-Leasinggesellschaft wird nach der morgen zu Ende gehenden Roadshow im Laufe der Woche erwartet. Der Erlös der geplanten Emission sollte zur Refinanzierung, der im März 2016 von Lincoln Finance LTD ausgegebenen Senior Emission (EUR 1,6 Mrd.) zur Finanzierung der Übernahme von LeasePlan durch ein von TDR Capital LLP geführtes Konsortium, verwendet werden. Die mit einem Doppel-B-Rating bewertete Emission wird laut Fitch über die Lincoln Financing Sarlerfolgen. Die Investment-Grade-Ratings von LeasePlan seien laut Fitch davon nicht betroffen.