Credit-Märkte 1.3.: Ford, JP Morgan, Playtech ...

Ford Motors platzierte gestern eine Dualtranche Anleihe (Baa3/BBB/BBB): Tranche A: EUR 1,25 Mrd., 5 Jahre, MS+285 BP; Tranche B: GBP 600 Mio., 6 Jahre. Leaseplan(Baa1/BBB-/BBB+) preiste eine EUR 500 Mio. schwere Emission bei MS+130 BP. Das Orderbuch lag bei über EUR 3,5 Mrd. Playtech bracht eine 7jährige Emission an den Markt (EUR 350 Mio., Rendite 4,25 %). JP Morgan Chase platzierte EUR 2 Mrd. mit 8 Jahren Laufzeit bei MS+70 BP. EUR denominierte Unternehmensanleihen: Der Total Return seit Jahresanfang im High-Yield Segment beträgt 4,31 %. Dies ist bereits höher als die durchschnittliche Jahresperformance (rund 4 %) in den letzten 5 Jahren. Dies sieht im Investmentgrade Segment noch etwas zurückhaltender aus, hier steht eine aktuelle Jahresperformance von 1,74% einer durchschnittlichen 5 Jahresperformance von 2 % gegenüber.