Credit-Märkte 14.3.: Telefónica, Orange, ANZ Bank, Hera, OMV

Gestern dominierten Emittenten aus dem Telekommunikations- und Finanzsektor den EUR-Primärmarkt. Telefónica platzierte eine tief nachrangige Dual Tranche Hybridanleihe (erw. Rating Ba2/BB+/BB+). Tranche A (PNC5,7, EUR 1,25 Mrd.) preiste bei einer Emissionsrendite von 3,0 %, Tranche B (PNC8,5, EUR 1 Mrd.) bei 3,875 %. Mit dem Emissionserlös sollen ausstehende Hybridanleihen vorzeitig zurückgekauft werden – das Unternehmen richtete sich mit einem entsprechenden Tender-Angebot an die Gläubiger. Orange brachte eine Senior Anleihe (10J, EUR 1 Mrd., erw. Rating Baa1/BBB+/BBB+) bei MS+35 BP auf den Markt. Bei den Financials emittierte die neuseeländische ANZ Bank (7J, EUR 500 Mio., erw. Rating A1/AA-/AA-) eine Senior Anleihe bei MS+40 BP. Ratings: S&P hat den Ratingausblick des italienischen Versorgers Hera von stabil auf positiv erhöht. Österreich: OMV präsentierte gestern die neue Konzernstrategie. Das Unternehmen plant u.a. Investitionen in Höhe von EUR 2-2,5 Mrd. p.a. bis zum Jahr 2025. Zudem soll ein geographischer Schwerpunkt zukünftig auf der Region „Australasien“ liegen.