Gestern zeigte sich der EUR Primärmarkt von seiner aktiven Seite. So wurde unter anderem die von TUI erwartete EUR 300 Mio. Anleihe (Ba2/BB-) gepreist. Die im Oktober 2021 fällig Anleihe konnte bei MS+ 231,7 BP emittiert werden und war sechsfach überzeichnet. Ein Benchmark Bond im Volumen von EUR 500 Mio. (Baa2/BBB+, 10J) wurde von ACEA SPA bei MS+77 BP gepreist. Weitere Benchmark Bonds wurden von UPS (EUR 500 Mio., 12J, MS+ 45 BP, erwartetes Rating A1/A+) sowie von ENAGAS (EUR 500 Mio., 12J, MS + 42 BP, erwartetes Rating A-/A-) emittiert. Im Segment der Financials preiste Citigroup eine EUR 2,75 Mrd. Dualtranche (A: EUR 1,75 Mrd. 7J, MS+70 BP ́; B: EUR 1 Mrd., 12J, MS+95 BP). Die Emission ist mit Baa1/BBB+/A geratet. Am Covered Bond Markt erwarten wir für heute die Emission der Hypo Oberösterreich (EUR 300 Mio.). Moody’s stufte die DEPFA Bank PLC als auch die DEPFA ACS Bank von Ba1 auf Baa2 hinauf und vergab für beide einen positiven Ausblick.