Jefferies meldet Finanzergebnisse des ersten Quartals 2016

Die Jefferies Group LLC gab heute die Finanzergebnisse des ersten Geschäftsquartals 2016 bekannt sowie eine Zusammenfassung der Unternehmensentwicklung im zweiten Geschäftsquartal bis zum heutigen Zeitpunkt.

Höhepunkte des Dreimonatszeitraums zum 29. Februar 2016:

• Investmentbanking mit Nettoumsätzen von 231 Mio. USD
• Nettoumsätze aus Verkauf und Handel von insgesamt 59 Mio. USD
• Nettoumsätze von insgesamt 299 Mio. USD
• Nettoverlust von 167 Mio. USD (Steuersatz von 33,3 %), der in erster Linie einer diesjährigen Differenz von 90 Mio. USD nach Steuerabzug zuzuschreiben ist, welche mit zwei Blockposten börsennotierter Aktien, einschließlich KCG, zusammenhängen, sowie unserem Anteil der Ergebnisse des Joint-Ventures mit Jefferies Finance, im Vergleich zu unseren Ergebnissen derselben Posten im ersten Geschäftsquartal des vergangenen Jahres

Frühe Hinweise für den Dreimonatszeitraum zum 31. Mai 2016:

• Verbessertes Geschäftsumfeld seit Ende Februar und in der ersten Märzhälfte
• Gesamtnettoumsätze aus Verkauf und Handel in den ersten zehn Handelstagen über dem Durchschnitt früherer Berichtszeiträume der jüngsten Zeit
• Auftragsbestand im Bereich Investmentbanking liegt über dem Niveau der jüngsten Zeit
• In diesem Quartal wurden bisher bei den beiden genannten börsennotierten Aktienblockposten, einschließlich KCG, Wertsteigerungen von 18 Mio. USD erzielt

Rich Handler, Chairman und Chief Executive Officer, und Brian Friedman, Chairman des Executive Committee, äußerten sich dazu wie folgt: „Die Gesamtergebnisse des ersten Quartals spiegeln ein außerordentlich volatiles und turbulentes Marktumfeld in unserem ersten Geschäftsquartal wider, obwohl unsere Kerngeschäfte unter Berücksichtigung der Umgebung angemessene Leistungen erzielten. Nach einem ruhigen Dezember folgten ein extrem schwieriger Januar und problematische erste Februarwochen. Fast alle Vermögenswertklassen, einschließlich Aktien und festverzinslicher Wertpapiere, schnitten bedeutend schlechter ab inmitten von Bedenken über das Tempo des Weltwirtschaftswachstums, Abflüsse aus ertragsstarken Märkten, erzwungene Verkäufe von Hedgefonds, Unsicherheit bezüglich Chinas, das potenzielle Brexit und insgesamt einen Mangel an Liquidität. Kapitalmärkte für Neuemissionen und Leveraged Finance waren im Januar und Februar praktisch geschlossen, was dazu führte, dass viele unserer Kapitalmarkttransaktionen der Sparte Investmentbanking aufgeschoben wurden, bis die Märkte wieder stabiler werden. Wie in früheren turbulenten Zeiträumen unserer Unternehmensgeschichte haben wir unsere bereits verkleinerte Bilanz weiter reduziert, um das Risiko in dieser schwierigen Zeit einzudämmen. Der von Jefferies erlittene Quartalsverlust ist uns sehr peinlich und wir werden alles daran setzen, die besseren Ergebnisse zu erzielen, die unsere Aktionäre verdienen und die zu erzielen, Jefferies mehr als in der Lage ist.

Auch wenn das zweite Quartal kaum angefangen hat und wir nicht in die Zukunft schauen können, hat es den Anschein, dass sich die Märkte nicht nur stabilisiert, sondern aggressiv erholt haben. Banken, die Unternehmensaktien besitzen, haben ihren Verkauf in den USA und weltweit eingestellt, ertragreiche Zuflüsse sind auf Rekordhöhe, Hedgefonds haben sich offenbar stabilisiert, Aktienmärkte erholt und die Energie- und Rohstoffpreise haben sich bedeutend verbessert. Wir beobachten Wertsteigerungen bei unseren Blockaktienposten und sind der Auffassung, dass potenzielle Vorteile im Wert von Darlehen bestehen, die bei Jefferies Finance zum Verkauf stehen, falls der derzeitige Markttrend anhält. Unsere Kerngeschäfte laufen gut, denn die Nettoumsätze aus Verkauf und Handel in den ersten zehn Handelstagen unseres zweiten Quartals liegen über dem Durchschnitt der mittleren Ergebnisse aus jüngsten Berichtszeiträumen und unser Auftragsbestand in der Investmentbanking-Sparte hat zugenommen.

Angesichts unserer starken Finanzposition und soliden Betriebsfranchise sowie aktueller Entwicklungen bei unseren Konkurrenten, die unser Modell begünstigen, sind wir optimistisch für die Zukunft von Jefferies. Die jüngsten Herausforderungen und sonstige unternehmensspezifischen Probleme haben viele unserer Hauptkonkurrenten dazu veranlasst, ihre Geschäftsstrategie anzupassen, aggressiv zu schrumpfen und sich auf ihre sonstigen Kerngeschäfte zu konzentrieren, wie etwa Retail- und gewerbliche Bankgeschäfte. Wir sind der Auffassung, dass eine bedeutsame langfristige Chance besteht, dass Jefferies noch relevanter wird und bei der Betreuung seiner Kunden weitere Marktanteile erwirbt.

Unser Kernaktiengeschäft hat in diesem Quartal trotz des schwierigen Umfeldes recht gute Ergebnisse erzielt. Auch wenn der Umsatzerlös aus Aktien in dem Quartal auf 2 Millionen US-Dollar zurückgegangen ist, gegenüber 203 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2015, war dies in erster Linie einer Differenz von 145 Millionen US-Dollar bei den Nettoumsätzen zuzuschreiben, die mit zwei Blockposten börsennotierter Aktien, einschließlich KCG, zusammenhingen, sowie unserem Anteil der Ergebnisse des Joint-Ventures mit Jefferies Finance. Die beiden Aktienblockposten erlitten in dem Quartal Wertminderungsverluste vor Steuerabzug in Höhe von 82 Millionen US-Dollar, 67 Millionen US-Dollar davon unrealisiert, einschließlich KCG, dessen Wert um 37 Millionen US-Dollar gemindert wurde. Dies steht im Vergleich zu den kombinierten Nettoumsatzerlösen derselben Positionen von plus 30 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2015, also ein Jahresrückgang von 112 Millionen US-Dollar. In den ersten zehn Handelstagen im März hat sich der Wert dieser beiden Posten um 18 Millionen US-Dollar erhöht, 22 Prozent der Wertminderung des ersten Quartals. Die Nettoumsatzerlöse bezüglich KCG seit Beginn bis zum heutigen Datum belaufen sich auf 259 Millionen US-Dollar und einen Verlust von 10 Millionen für den andere Blockposten. Dieser Posten wurde im ersten Quartal größenmäßig um 38 Prozent reduziert.

Unser Anteil der von Jefferies Finance, unserem 50-prozentigen Joint-Venture mit Mass Mutual für Unternehmensdarlehen, generierten Ergebnisse, die unter Eigenkapital Nettoumsätze verbucht sind, beliefen sich im ersten Quartal 2016 auf einen Verlust von 22 Millionen US-Dollar im Vergleich zu positiven Nettoerträgen von 11 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2015, also ein Rückgang von 33 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich. Fremdkapitalaktivitäten und damit verbundene Liquidität waren in dem Quartal sehr gedämpft und zwei Darlehen, die von Jefferies Finance in dem Quartal geschlossen und zum Verkauf angeboten wurden, wiesen zum Quartalsende eine Wertminderung von insgesamt 38 Millionen US-Dollar auf. Dies spiegelt sich in unserem Anteil der Ergebnisse von Jefferies Finance wider. Die beiden bei Jefferies Finance zum Verkauf stehenden Darlehen wiesen zum Ende Februar eine Preisauszeichnung auf, die nach Ansicht der Geschäftsleitung erforderlich war, um ihren Verkauf abzuwickeln. Dabei bestand jedoch die Möglichkeit für Gewinne, falls sich die Märkte vor dem Verkauf erholen sollten. Jefferies Finance verfügt über Eigenkapital in Höhe von 949 Millionen US-Dollar. Die Liquidität dieses Unternehmens ist hoch und es ist in einer guten Position, unsere Kunden in diesem wichtigen Geschäftssegment zu bedienen, wenn sich der Markt erholt. Wir haben unlängst das Team für die Beschaffung von Fremdkapital verstärkt und erwarten eine weitere Ausdehnung unserer Präsenz in diesem Segment.

Die Nettoumsatzerlöse aus festverzinslichen Wertpapieren beliefen sich im ersten Quartal auf 57 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung gegenüber den im vierten Quartal des Vorjahres verbuchten 9 Millionen US-Dollar, trotz der Wertminderung weniger liquider Positionen. Wir erwarten in den kommenden Quartalen eine anhaltende Verbesserung der Ergebnisse aus festverzinslichen Wertpapieren.

Die Nettoumsätze aus Investmentbanking beliefen sich im ersten Quartal auf 231 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 272 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2015, ein Rückgang von 41 Millionen US-Dollar. Dies entspricht im Wesentlichen dem Ergebnis der Nettoumsatzerlöse aus Eigenkapital, die im ersten Quartal bei 44 Millionen US-Dollar lagen gegenüber 79 Millionen US-Dollar im Vergleichszeitraum 2015, ein Rückgang von 35 Millionen US-Dollar. Da die Aktienpreise in dem Quartal absackten, wurde ein bedeutender Teil der Geschäftstätigkeit auf den Beteiligungskapitalmärkten auf künftige Zeiträume verschoben. Unser Auftragsbestand für das zweite Quartal ist solide.

Im Einklang mit unserer Strategie lagen unsere Bilanz, Liquidität und Hauptrisikomesswerte zum Ende des Quartals auf noch konservativerem Niveau als nach unseren aggressiven Maßnahmen im vierten Quartal 2015. Unsere Bilanzsumme lag zum 29. Februar 2016 bei 35,2 Milliarden US-Dollar und damit um 3,4 Milliarden niedriger als zum Jahresende 2015 und um 8,6 Milliarden US-Dollar niedriger als im Vorjahreszeitraum. Unserer Schätzung nach liegt der materielle Verschuldungsgrad zum Ende des Berichtszeitraums beim 9,8-fachen. Wir verfügen weiterhin über reichlich überschüssige Liquidität. Zum Ende des ersten Quartals belief sich unser Liquiditätspuffer auf rund 4,3 Milliarden US-Dollar und repräsentierte damit 12,9 Prozent der materiellen Bruttovermögenswerte. Wir haben heute unsere im März fälligen Schulden von 350 Millionen aus verfügbaren Barmitteln getilgt und in den letzten sechs Monaten wurde eine Nettoverschuldung in Höhe von 784 Millionen US-Dollar zurückbezahlt. Unsere Level-3-Finanzinstrumente gingen um 10 Prozent auf 489 Millionen US-Dollar zurück gegenüber dem Jahresendniveau von 542 Millionen US-Dollar, was 3,6 Prozent des Bestands entspricht. Der durchschnittliche VaR des Quartals lag mit 8,4 Millionen US-Dollar um 13 Prozent niedriger, verglichen mit 9,7 Millionen US-Dollar im vierten Quartal.“

Die beigefügten Finanztabellen sind unter Bezugnahme auf unseren Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr zu lesen. Beträge mit Bezug auf den 29. Februar 2016 sind vorläufige Schätzungen zum Veröffentlichungsdatum dieser Pressemitteilung und können im Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q für das zum 29. Februar 2016 abgeschlossene Quartal geändert werden.

Diese Mitteilung enthält sogenannte „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen von Abschnitt 27A des US-amerikanischen Securities Act von 1933 und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934. Zu zukunftsgerichteten Aussagen gehören Aussagen über künftige Ergebnisse und Leistungen, darunter künftige Marktanteile und voraussichtliche Finanzergebnisse. Die tatsächlichen Ergebnisse können maßgeblich von den in derartigen Aussagen dargestellten erwarteten Ergebnissen abweichen. Bitte lesen Sie unseren jüngsten Jahresbericht auf Formblatt 10-K, wo wichtige Faktoren erörtert werden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse in beträchtlichem Maße von den Prognosen zukunftsgerichteter Aussagen abweichen.

Jefferies, die weltweit einzige Investmentbankingfirma mit vollumfänglichem Dienstleistungsspektrum, ist seit über 50 Jahren im Dienste ihrer Kunden tätig. Jefferies ist ein führender Anbieter von Informationen, Kompetenzen und Abwicklungsdiensten für Investoren, Unternehmen und staatliche Stellen. Ihr Angebot umfasst das komplette Spektrum an Investmentbanking, Verkauf, Handel, Recherchen und Strategien für Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Devisen sowie Vermögensverwaltung in allen Teilen Amerikas, Europa und Asien. Die Jefferies Group LLC ist eine hundertprozentige Tochter der diversifizierten Holdinggesellschaft Leucadia National Corporation (NYSE: LUK).

Die Ausgangssprache, in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen werden zur besseren Verständigung mitgeliefert. Nur die Sprachversion, die im Original veröffentlicht wurde, ist rechtsgültig. Gleichen Sie deshalb Übersetzungen mit der originalen Sprachversion der Veröffentlichung ab.

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