Ich stimme der Verwendung von Cookies zu. Auch wenn ich diese Website weiter nutze, gilt dies als Zustimmung.

Bitte lesen und akzeptieren Sie die Datenschutzinformation und Cookie-Informationen, damit Sie unser Angebot weiter nutzen können. Natürlich können Sie diese Einwilligung jederzeit widerrufen.





Wert statt Wachstum - u.a. Barrick Gold, Newmont Mining, Softbank, Prosus, ... (Andreas Kern)

15.10.2021, 4598 Zeichen

Warren Buffett gilt den meisten Anlegern als der Prototyp des erfolgreichen Investors. Seit fast 50 Jahren managt er sein Vermögen in der Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway und wurde zu einem der reichsten Männer der Welt.

Seine Strategie: „Kaufe billig und verkaufe teuer“. Gemäß den Grundsätzen des Value Investing sucht er nach Aktien, deren „innerer Wert“ weit unter dem Börsenkurs liegt. Doch in den Jahren 2018 und 2019 tat sich Buffett schwer: Laut CNBC underperformte er den Index S&P 500 um volle minus 37 %.

Zeitenwende voraus?

Seit der Finanzkrise 2008 entwickelte sich Value schwächer als Growth. Etliche Wirtschaftsmedien schrieben das Value Investing deshalb gleich ganz ab. Die Anlagestrategie kämpfe darum, „relevant zu bleiben“, titelte etwa der Economist. Doch manche Beobachter sprechen seit Oktober 2020 diesbezüglich schon wieder von einer Zeitenwende. Etwa hat der chinesische Golden Dragon Index, der vor allem Growth-Aktien enthält, seit Jahresanfang fast 40 % eingebüßt. Dagegen erzielten viele Value-Aktien Zugewinne. Auch die wikifolio-Trader, welche auf eine Value-Strategie setzen, fahren gute Renditen ein.

Konzentrierte Rendite

Christoph Neemann ( MinusSinus ) ist sich sicher, dass eine breite Diversifikation nichts nütze, „wenn man nicht im Detail versteht, was für Papiere man hält, und wo die versteckten Risiken liegen“. Entsprechend kann sein wikifolio Minus Sinus Value Select zeitweise nur sehr wenige Wertpapiere enthalten. Niemann investiert mittel- bis langfristig. Derzeit sind die drei größten Positionen Pharmaunternehmen mit einem Anteil von insgesamt fast 40 %. Danach kommen die beiden größten Goldminenunternehmen der Welt, der Marktführer Barrick Gold mit 6 % und Newmont Mining mit 5,9 %. Seit der Auflegung im September 2016 erzielte Neemann eine durchschnittliche Performance von +27,9 % pro Jahr. In den vergangenen zwölf Monaten lag er mit +29,7 % sogar etwas darüber.

Präzise berechnet

Auch Simon Weishar ( Szew ) orientiert sich am Value-Ansatz und setzt auf eine Dividendenstrategie. Das Wichtigste ist für ihn „ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis aus fundamentaler Sicht“. Wert und Substanz einer Aktie ermittelt er mit einem eigenen Algorithmus. Sein wikifolio Szew Grundinvestment ist sogar noch konzentrierter aufgestellt als das von Neemann. Es enthält lediglich sieben Einzelwerte aus der Technologie- und Internetbranche. Mit einem jeweils 19 %igen Anteil dominieren die niederländische Tech-Beteiligungsgesellschaft Prosus und der japanische Telekommunikations- und Medienkonzern Softbank . An dritter Stelle liegt die Kaspi.kz Aktie – ein erfolgreiches Fintech aus Kasachstan. Weishar setzt auch auf unterbewertete Turnaround-Kandidaten und erzielte so satte Zugewinne. Seit dem Start im Oktober 2014 waren es +31,3 % pro Jahr.

Doppelte Faktorprämie

Dirk Middendorf ( carpediem7 ) konzentriert sich auf fundamental unterbewertete und renditestarke Aktien. Sein Anlagestil ist allerdings eher kurzfristig orientiert. Die Grundidee für sein wikifolio Carpe diem Aktientradingsind sogenannte Swingtrades in Aktien, die über einige Monate bis zu einem halben Jahr gehalten werden sollen. Sachlich fokussiert sich Middendorf auf deutsche Nebenwerte. Er setzt also auf zwei Faktorprämien, die laut der Finanzforschung langfristig Überrenditen erzielen: Small Cap & Value. Die höchste Rendite verzeichnet Middendorf derzeit mit dem IT- und Consulting-Unternehmen All for One aus Filderstadt, das in den vergangenen zehn Jahren Umsatz und Mitarbeiterzahl in etwa verdreifacht hat. Im Schnitt stieg der Wert seines wikifolios seit der Auflegung Ende August 2014 um +20,3 % pro Jahr. In den vergangenen zwölf Monaten waren es sogar +25,5 %.

Was kommt?

  • Das sollten Anleger in der nächsten Woche im Auge behalten

Die Inflation steht in der kommenden Woche weiter im Fokus der Märkte. Am Mittwoch veröffentlicht Eurostat die Zahlen zum Verbraucherpreisindex und das statistische Bundesamt gibt die Entwicklung der Erzeugerpreise in Deutschland bekannt. Ebenfalls am Mittwoch entscheidet die chinesische Zentralbank über den künftigen Leitzins des Landes. Zu diesem Zeitpunkt sind die chinesischen BIP-Zahlen zum zweiten Quartal, die am Montag veröffentlicht werden, bereits bekannt. Es wird mit einer weiteren Abschwächung auf +5,2 % gegenüber dem Vorjahr gerechnet.

 

Im Original hier erschienen: Schwerpunkt der Woche: Wert statt Wachstum


(15.10.2021)

BSN Podcasts
Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

ABC Audio Business Chart Folge #96: Die Dominanz der glorreichen Sieben (Josef Obergantschnig)




 

Bildnachweis

1. Chart, Trading, Börse (Bild: Pixabay/PIX1861 https://pixabay.com/de/chart-trading-kurse-analyse-1942057/ )   >> Öffnen auf photaq.com

Aktien auf dem Radar:Flughafen Wien, EuroTeleSites AG, Telekom Austria, Warimpex, Austriacard Holdings AG, Kapsch TrafficCom, CA Immo, Immofinanz, Mayr-Melnhof, Österreichische Post, DO&CO, Lenzing, Marinomed Biotech, Cleen Energy, Linz Textil Holding, Stadlauer Malzfabrik AG, Wiener Privatbank, S Immo, Oberbank AG Stamm, Pierer Mobility, Wolford, UBM, Addiko Bank, Agrana, Amag, Erste Group, EVN, Strabag, Uniqa, VIG, Wienerberger.


Random Partner

Palfinger
Palfinger zählt zu den international führenden Herstellern innovativer Hebe-Lösungen, die auf Nutzfahrzeugen und im maritimen Bereich zum Einsatz kommen. Der Konzern verfügt über 5.000 Vertriebs- und Servicestützpunkte in über 130 Ländern in Europa, Nord- und Südamerika sowie Asien.

>> Besuchen Sie 68 weitere Partner auf boerse-social.com/partner


 Latest Blogs

» BSN Spitout Wiener Börse: Immofinanz zurück im Top-Trio 2024, in Front b...

» Österreich-Depots: Nebenwerte-Selektion reisst Rückstand auf den ATX auf...

» Börsegeschichte 18. März: Flughafen Wien, Frequentis, Bawag (Börse Gesch...

» Wiener Börse Party #611: Ich will im Kapitalmarkt arbeiten, um ihn von i...

» Neuigkeiten von Valneva, Pierer Mobility, AT&S, Research zu Post, Global...

» Nachlese: Jump, Herwig Straka spricht und singt, Live-Blick in die neue ...

» Wiener Börse zu Mittag stärker: Warimpex, Semperit und Flughafen Wien ge...

» Börse-Inputs auf Spotify zu u.a. DAX stark in Woche 12 gestartet, Markts...

» Börsenradio Live-Blick 18/3: DAX startet gut in Woche 12, SAP mit vollko...

» ATX-Trends: UBM, Erste, RBI, Verbund, Immofinanz, CA Immo ...


Useletter

Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab. Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.

Newsletter abonnieren

Runplugged

Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)

per Newsletter erhalten


Meistgelesen
>> mehr





PIR-Zeichnungsprodukte
AT0000A37GD8
AT0000A32406
AT0000A2TLL0
Newsflow
>> mehr

Börse Social Club Board
>> mehr
    BSN Vola-Event Rheinmetall
    #gabb #1562

    Featured Partner Video

    Zertifikat des Tages #6: Raiffeisen Zertifikate bringt 8,25% Österreich Plus Aktienanleihe mit Erste, OMV und voestalpine

    Structures are my best Friends. Mein Name ist Christian Drastil und ich bin Host der Zertifikate Podcasts auf audio-cd.at, da gibt es die monatliche "Zertifikate Party" jeweils zum Verfalls...

    Books josefchladek.com

    Igor Chekachkov
    NA4JOPM8
    2021
    ist publishing

    Masahisa Fukase Yohko / 深瀬 昌久 洋子

    1978
    Asahi Sonorama

    Ray Mortenson
    Meadowland
    1983
    Lustrum Press

    Andreas H. Bitesnich
    India
    2019
    teNeues Verlag GmbH

    Horst Pannwitz
    Berlin. Symphonie einer Weltstadt
    1959
    Ernst Staneck Verlag


    15.10.2021, 4598 Zeichen

    Warren Buffett gilt den meisten Anlegern als der Prototyp des erfolgreichen Investors. Seit fast 50 Jahren managt er sein Vermögen in der Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway und wurde zu einem der reichsten Männer der Welt.

    Seine Strategie: „Kaufe billig und verkaufe teuer“. Gemäß den Grundsätzen des Value Investing sucht er nach Aktien, deren „innerer Wert“ weit unter dem Börsenkurs liegt. Doch in den Jahren 2018 und 2019 tat sich Buffett schwer: Laut CNBC underperformte er den Index S&P 500 um volle minus 37 %.

    Zeitenwende voraus?

    Seit der Finanzkrise 2008 entwickelte sich Value schwächer als Growth. Etliche Wirtschaftsmedien schrieben das Value Investing deshalb gleich ganz ab. Die Anlagestrategie kämpfe darum, „relevant zu bleiben“, titelte etwa der Economist. Doch manche Beobachter sprechen seit Oktober 2020 diesbezüglich schon wieder von einer Zeitenwende. Etwa hat der chinesische Golden Dragon Index, der vor allem Growth-Aktien enthält, seit Jahresanfang fast 40 % eingebüßt. Dagegen erzielten viele Value-Aktien Zugewinne. Auch die wikifolio-Trader, welche auf eine Value-Strategie setzen, fahren gute Renditen ein.

    Konzentrierte Rendite

    Christoph Neemann ( MinusSinus ) ist sich sicher, dass eine breite Diversifikation nichts nütze, „wenn man nicht im Detail versteht, was für Papiere man hält, und wo die versteckten Risiken liegen“. Entsprechend kann sein wikifolio Minus Sinus Value Select zeitweise nur sehr wenige Wertpapiere enthalten. Niemann investiert mittel- bis langfristig. Derzeit sind die drei größten Positionen Pharmaunternehmen mit einem Anteil von insgesamt fast 40 %. Danach kommen die beiden größten Goldminenunternehmen der Welt, der Marktführer Barrick Gold mit 6 % und Newmont Mining mit 5,9 %. Seit der Auflegung im September 2016 erzielte Neemann eine durchschnittliche Performance von +27,9 % pro Jahr. In den vergangenen zwölf Monaten lag er mit +29,7 % sogar etwas darüber.

    Präzise berechnet

    Auch Simon Weishar ( Szew ) orientiert sich am Value-Ansatz und setzt auf eine Dividendenstrategie. Das Wichtigste ist für ihn „ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis aus fundamentaler Sicht“. Wert und Substanz einer Aktie ermittelt er mit einem eigenen Algorithmus. Sein wikifolio Szew Grundinvestment ist sogar noch konzentrierter aufgestellt als das von Neemann. Es enthält lediglich sieben Einzelwerte aus der Technologie- und Internetbranche. Mit einem jeweils 19 %igen Anteil dominieren die niederländische Tech-Beteiligungsgesellschaft Prosus und der japanische Telekommunikations- und Medienkonzern Softbank . An dritter Stelle liegt die Kaspi.kz Aktie – ein erfolgreiches Fintech aus Kasachstan. Weishar setzt auch auf unterbewertete Turnaround-Kandidaten und erzielte so satte Zugewinne. Seit dem Start im Oktober 2014 waren es +31,3 % pro Jahr.

    Doppelte Faktorprämie

    Dirk Middendorf ( carpediem7 ) konzentriert sich auf fundamental unterbewertete und renditestarke Aktien. Sein Anlagestil ist allerdings eher kurzfristig orientiert. Die Grundidee für sein wikifolio Carpe diem Aktientradingsind sogenannte Swingtrades in Aktien, die über einige Monate bis zu einem halben Jahr gehalten werden sollen. Sachlich fokussiert sich Middendorf auf deutsche Nebenwerte. Er setzt also auf zwei Faktorprämien, die laut der Finanzforschung langfristig Überrenditen erzielen: Small Cap & Value. Die höchste Rendite verzeichnet Middendorf derzeit mit dem IT- und Consulting-Unternehmen All for One aus Filderstadt, das in den vergangenen zehn Jahren Umsatz und Mitarbeiterzahl in etwa verdreifacht hat. Im Schnitt stieg der Wert seines wikifolios seit der Auflegung Ende August 2014 um +20,3 % pro Jahr. In den vergangenen zwölf Monaten waren es sogar +25,5 %.

    Was kommt?

    • Das sollten Anleger in der nächsten Woche im Auge behalten

    Die Inflation steht in der kommenden Woche weiter im Fokus der Märkte. Am Mittwoch veröffentlicht Eurostat die Zahlen zum Verbraucherpreisindex und das statistische Bundesamt gibt die Entwicklung der Erzeugerpreise in Deutschland bekannt. Ebenfalls am Mittwoch entscheidet die chinesische Zentralbank über den künftigen Leitzins des Landes. Zu diesem Zeitpunkt sind die chinesischen BIP-Zahlen zum zweiten Quartal, die am Montag veröffentlicht werden, bereits bekannt. Es wird mit einer weiteren Abschwächung auf +5,2 % gegenüber dem Vorjahr gerechnet.

     

    Im Original hier erschienen: Schwerpunkt der Woche: Wert statt Wachstum


    (15.10.2021)

    BSN Podcasts
    Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

    ABC Audio Business Chart Folge #96: Die Dominanz der glorreichen Sieben (Josef Obergantschnig)




     

    Bildnachweis

    1. Chart, Trading, Börse (Bild: Pixabay/PIX1861 https://pixabay.com/de/chart-trading-kurse-analyse-1942057/ )   >> Öffnen auf photaq.com

    Aktien auf dem Radar:Flughafen Wien, EuroTeleSites AG, Telekom Austria, Warimpex, Austriacard Holdings AG, Kapsch TrafficCom, CA Immo, Immofinanz, Mayr-Melnhof, Österreichische Post, DO&CO, Lenzing, Marinomed Biotech, Cleen Energy, Linz Textil Holding, Stadlauer Malzfabrik AG, Wiener Privatbank, S Immo, Oberbank AG Stamm, Pierer Mobility, Wolford, UBM, Addiko Bank, Agrana, Amag, Erste Group, EVN, Strabag, Uniqa, VIG, Wienerberger.


    Random Partner

    Palfinger
    Palfinger zählt zu den international führenden Herstellern innovativer Hebe-Lösungen, die auf Nutzfahrzeugen und im maritimen Bereich zum Einsatz kommen. Der Konzern verfügt über 5.000 Vertriebs- und Servicestützpunkte in über 130 Ländern in Europa, Nord- und Südamerika sowie Asien.

    >> Besuchen Sie 68 weitere Partner auf boerse-social.com/partner


     Latest Blogs

    » BSN Spitout Wiener Börse: Immofinanz zurück im Top-Trio 2024, in Front b...

    » Österreich-Depots: Nebenwerte-Selektion reisst Rückstand auf den ATX auf...

    » Börsegeschichte 18. März: Flughafen Wien, Frequentis, Bawag (Börse Gesch...

    » Wiener Börse Party #611: Ich will im Kapitalmarkt arbeiten, um ihn von i...

    » Neuigkeiten von Valneva, Pierer Mobility, AT&S, Research zu Post, Global...

    » Nachlese: Jump, Herwig Straka spricht und singt, Live-Blick in die neue ...

    » Wiener Börse zu Mittag stärker: Warimpex, Semperit und Flughafen Wien ge...

    » Börse-Inputs auf Spotify zu u.a. DAX stark in Woche 12 gestartet, Markts...

    » Börsenradio Live-Blick 18/3: DAX startet gut in Woche 12, SAP mit vollko...

    » ATX-Trends: UBM, Erste, RBI, Verbund, Immofinanz, CA Immo ...


    Useletter

    Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab. Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.

    Newsletter abonnieren

    Runplugged

    Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
    (kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)

    per Newsletter erhalten


    Meistgelesen
    >> mehr





    PIR-Zeichnungsprodukte
    AT0000A37GD8
    AT0000A32406
    AT0000A2TLL0
    Newsflow
    >> mehr

    Börse Social Club Board
    >> mehr
      BSN Vola-Event Rheinmetall
      #gabb #1562

      Featured Partner Video

      Zertifikat des Tages #6: Raiffeisen Zertifikate bringt 8,25% Österreich Plus Aktienanleihe mit Erste, OMV und voestalpine

      Structures are my best Friends. Mein Name ist Christian Drastil und ich bin Host der Zertifikate Podcasts auf audio-cd.at, da gibt es die monatliche "Zertifikate Party" jeweils zum Verfalls...

      Books josefchladek.com

      Masahisa Fukase Yohko / 深瀬 昌久 洋子

      1978
      Asahi Sonorama

      Frank Rodick
      The Moons of Saturn
      2023
      Self published

      Carlos Alba
      I’ll Bet the Devil My Head
      2023
      Void

      Horst Pannwitz
      Berlin. Symphonie einer Weltstadt
      1959
      Ernst Staneck Verlag

      Sebastián Bruno
      Duelos y Quebrantos
      2018
      ediciones anómalas