Auto-Aktien fahren hinterher: Daimler im Fokus (Andreas Kern)

Bild: © www.shutterstock.com, Daimler Headquarter, Mercedes, Stern, Stuttgart Frank Gaertner / Daimler Headquarter, Mercedes, Stern, Stuttgart Frank Gaertner /

Autor:
Andreas Kern

Gründer wikifolio.com

>> Website

>> zur Startseite mit allen Blogs

30.08.2016, 4738 Zeichen

Das Börsenjahr 2016 steht für Deutschlands Autobauer bislang unter keinem guten Stern. Alle drei im DAX vertretenen Premiumhersteller verbuchen seit dem Jahreswechsel Verluste. Bei Daimler beträgt das Minus aktuell immer noch gut 20 Prozent, obwohl die Aktie seit ihrem Anfang Juli markierten Tief schon 21 Prozent zulegen konnte. Die Marktteilnehmer preisen seit längerem eine Abschwächung der weltweiten Nachfrage ein, nachdem die Absatzzahlen in den vergangenen Jahren kontinuierlich gestiegen waren. Viele Analysten bezeichnen die Aktie von Daimler dennoch als unterbewertet und verweisen dabei u.a. auf ein qualitativ hochwertiges Geschäftsmodell und die attraktive Dividendenrendite. Auch bei wikifolio.com stehen die meisten Trader auf der Käuferseite.

Jürgen Rudorf („JRUJRU“) etwa hat die Daimler-Aktie zu Beginn der abgelaufenen Woche neu in sein wikifolio „Buchwert-Differenz-Fundamental-Datenbank” aufgenommen und dies mehr als ausführlich begründet. In seinem Kommentar geht er u.a. auf den seit einiger Zeit steigenden Buchwert des Autobauers ein: „Solange das so bleibt und nicht wieder ein Idiot an die Macht kommt, der den Rückkauf eigener Aktien zwecks deren Vernichtung durchsetzt, werde ich die Daimler-Aktien nicht wieder verkaufen, egal ob der Kurs grundlos auf- und abspringt. Denn der Gewinn muss gar nicht mehr steigen, die jetzigen 8 € / Aktien reichen mir. Wenn davon etwas über 3 € Dividende gezahlt werden, so sind das über 5 %/Jahr, bezogen auf den heutigen Kaufkurs um 62 €. Und der restliche Nettogewinn von 5€/Jahr führt zwangsläufig zu einem z.B. um 45 € höheren Buchwert in 9 Jahren, der Kurs dürfte ab 2025 nicht mehr unter 100 € (=Buchwert) fallen. Und dann sehe ich weiter“. In dem nahezu voll investierten Portfolio ist die Aktie als einer von 18 Einzelwerten folgerichtig mit einem relativ hohen Anteil von gut zehn Prozent vertreten.

Zur Erreichung seines Ziels, möglichst unterbewertete Aktien am Markt zu finden, analysiert Rudorf regelmäßig die Geschäftsberichte der Unternehmen und berechnet auf Basis dieser Daten dann die wichtigsten Bilanzkennzahlen wie die Relationen des Börsenwertes zu Gewinn, Buchwert oder Cashflow. All das wird in einer Datenbank geordnet. Da sich dieses Verfahren „oft als erfolglos“ erwiesen hat, berücksichtigt er bei seinen Analysten mittlerweile auch den Goodwill und die (seiner Ansicht nach langfristig kontraproduktiven) Aktienrückkäufe der Unternehmen. Durch das Herausfiltern dieser „extrem wirksamen Kapitalvernichter“ erhofft er sich aussagekräftigere Daten. Dass es an der Börse recht lange dauern kann, bis Unternehmen ihren „fundamental gerechtfertigten Wert“ erreichen, sind längere Drawdown-Phasen bei solchen Ansätzen keine Seltenheit. In diesem Fall war aber auch das Ausmaß des Maximalverlustes mit 43 Prozent vergleichsweise hoch. Demgegenüber steht dank einer starken Performance in den vergangenen zwölf Monaten (+24 Prozent) mittlerweile ein Gesamtplus von 16 Prozent seit August 2012. Das drei Monate später emittierte wikifolio-Zertifikat erlebte bislang eine Wertsteigerung von 17 Prozent.

Jochen Kopsch („Koschi77“) hat in seinem wikifolio „Trendtrading 5.0” neben der mit rund 13 Prozent ebenfalls recht hoch gewichteten Daimler-Aktie auch noch einen Open End Turbo Call der UBS auf den DAX-Wert im Depot. Seinen Bestand bei dem mit einer Knock-out-Marke von rund 52,70 Euro und einem Hebel von knapp sieben versehenen Schein baut der Trader seit drei Wochen sukzessiv in Schwächephasen aus, wobei höhere Kurse zwischendurch auch immer mal zu Teilgewinnmitnahmen genutzt werden. So verkaufte er am vergangenen Mittwoch einige Stücke zu 0,95 bzw. 1,00 Euro und verbuchte dabei Gewinne von 5,8 bzw. 11,4 Prozent. In den Tagen danach wurde zu Kursen zwischen 0,82 und 0,90 Euro wieder zugekauft. Der Trader, der über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Wertpapierhandel verfügt, verfolgt bei dem wikifolio einen „technischen Tradingansatz“, der ihm seit dem Start im Februar bereits ein Plus von gut 26 Prozent sowie einen nur etwa halb so hohen Maximalverlust beschert hat. Über das entsprechende wikifolio-Zertifikat (+ 4 Prozent) ist das Portfolio seit Anfang Mai investierbar.

10 Aktien mit den meisten Trades (23.08-30.08) 

#	Name	ISIN	TradingVolume	All
1	BASF	DE000BASF111	2.301.531,05	204
2	Daimler	DE0007100000	404.462,34	183
3	SMA Solar	DE000A0DJ6J9	941.370,66	171
4	Commerzbank	DE000CBK1001	523.725,42	169
5	Allianz	DE0008404005	513.113,43	157
6	Hypoport	DE0005493365	512.412,64	151
7	BarrickGold	CA0679011084	42.427,86	151
8	Apple	US0378331005	324.175,72	126
9	BMW	DE0005190003	113.447,90	124
10	Adidas	DE000A1EWWW0	12.417,99	122

Basis: alle investierbaren wikifolios

Alle wikifolios mit Daimler (ISIN: DE0007100000) im Depot.

Im Original hier erschienen: Auto-Aktien fahren hinterher: Daimler im Fokus

(30.08.2016)

BSN Podcasts

Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

Wiener Börse Party #1054: ATX erneut fester, Erste Group nur noch minimal unter 100, Bawag auf High, Opening Bell Michael Mitterhofer

adidas

Akt. Indikation:  167.35 / 168.30
Uhrzeit:  18:15:34
Veränderung zu letztem SK:  2.18%
Letzter SK:  164.25 ( 1.77%)

Allianz

Akt. Indikation:  381.10 / 381.60
Uhrzeit:  18:15:34
Veränderung zu letztem SK:  -0.69%
Letzter SK:  384.00 ( 1.29%)

Apple

Akt. Indikation:  236.85 / 237.25
Uhrzeit:  18:16:27
Veränderung zu letztem SK:  0.04%
Letzter SK:  236.95 ( 0.58%)

BASF

Akt. Indikation:  44.64 / 44.76
Uhrzeit:  18:15:33
Veränderung zu letztem SK:  0.31%
Letzter SK:  44.56 ( 3.29%)

BMW

Akt. Indikation:  96.20 / 96.46
Uhrzeit:  18:16:16
Veränderung zu letztem SK:  0.87%
Letzter SK:  95.50 ( -0.17%)

Commerzbank

Akt. Indikation:  34.52 / 34.60
Uhrzeit:  18:16:10
Veränderung zu letztem SK:  -1.96%
Letzter SK:  35.25 ( 1.59%)

DAX Letzter SK:  35.25 ( 0.68%)
Hypoport

Akt. Indikation:  127.00 / 128.80
Uhrzeit:  18:16:16
Veränderung zu letztem SK:  -0.85%
Letzter SK:  129.00 ( 0.00%)

Mercedes-Benz Group

Akt. Indikation:  61.55 / 61.78
Uhrzeit:  18:16:14
Veränderung zu letztem SK:  0.84%
Letzter SK:  61.15 ( 0.68%)

SMA Solar

Akt. Indikation:  36.56 / 36.80
Uhrzeit:  18:13:24
Veränderung zu letztem SK:  0.88%
Letzter SK:  36.36 ( -1.99%)

UBS

Akt. Indikation:  36.72 / 36.81
Uhrzeit:  18:15:58
Veränderung zu letztem SK:  1.34%
Letzter SK:  36.28 ( 1.24%)

 

 

 BSNgine

 

  Top/Flop Diashows

  Star/Rutsch der Stunde

  Matrix

  Moving Averages

  Märkte/ Indikationen

  Tagessieger/ verlierer

  „n“ Tage Top/Flop

  Umsatz

  BS-Hitparade

  Reporting Days

Bildnachweis

1. Daimler Headquarter, Mercedes, Stern, Stuttgart Frank Gaertner /

Aktien auf dem Radar:VIG, UBM, FACC, Pierer Mobility, EuroTeleSites AG, RHI Magnesita, Frequentis, AT&S, Porr, Amag, Uniqa, DO&CO, Erste Group, VAS AG, Wolftank-Adisa, BKS Bank Stamm, Oberbank AG Stamm, EVN, Flughafen Wien, CPI Europe AG, Kapsch TrafficCom, Lenzing, Österreichische Post, Rosenbauer, Strabag, Telekom Austria.

---

Random Partner

---

EVN
Die EVN ist ein internationales, börsennotiertes Energie- und Umweltdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Niederösterreich und bietet in ihrem Heimmarkt auf Basis modernster Infrastruktur Strom, Gas, Wärme, Trinkwasserver- sowie Abwasserentsorgung und thermische Abfallverwertung „aus einer Hand“. Das Energiegeschäft im Ausland umfasst den Stromverkauf an Endkund*innen in Deutschland, Bulgarien und Nordmazedonien, den Gasverkauf an Endkund*innen in Kroatien, sowie die Stromproduktion in Nordmazedonien, Bulgarien, Albanien und Deutschland.

>> Besuchen Sie 62 weitere Partner auf boerse-social.com/partner

 Latest Blogs

» Österreich-Depots: Weekend Bilanz (Depot Kommentar)

» Börsegeschichte 12.12.: KTM, Immoeast, Robert Kastil, Michael Pistauer, ...

» Nachlese: Birgit Puck, Richard Dobetsberger, Martina Geisler, Karin Pühr...

» PIR-News: Uniqa bei Investoren, Roadshows 2026, News zu UBM, Semperit, K...

» Heute Ausgabe 2000 des #gabb, danke an Polytec! (Christian Drastil)

» Wiener Börse Party #1054: ATX erneut fester, Erste Group nur noch minima...

» Wiener Börse zu Mittag etwas fester und heute Ausgabe 2000 des #gabb: Pi...

» LinkedIn-NL: Heute Ausgabe 2000: Den täglichen Börsenbrief zur Wiener Bö...

» Börse-Inputs auf Spotify zu u.a. Birgit Puck FMA; Karin Pühringer TUDC, ...

» ATX-Trends: RBI, Erste Group, Bawag, Mayr-Melnhof ...

Useletter

Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab. Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.

Newsletter abonnieren

Runplugged

Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)

per Newsletter erhalten