Credit-Märkte 11.12.: OMV, Burger King, Schenck Process, BMC Software

Bereits am Donnerstag emittierten Schneider Electric (EUR 750 Mio., MS+27 BP, 9 Jahre; A-), OMV AG (EUR 1 Mrd., MS+40 BP, 9J, erwartete Ratings: Baa1/A-), Phillips-Van Heusen Corp (EUR 600 Mio., Rendite: 3,125 %, 10J; Ba2/BB+) sowie Schenck Process (EUR 425 Mio., Rendite 5,375 %; 5,5NC2; B3/B) EUR Anleihen. Am Freitag war nur eine größere EUR Emission zu beobachten. So begab Burger King France eine EUR 260 Mio. Dualtranche-Anleihe. Tranche A (EUR 200 Mio., Senior PIK Anleihe, CCC erwartet) wurde bei einer Rendite von 8 % (5NC2) emittiert, während Tranche B (EUR 60 Mio., Aufstockung der im Mai 2023 fälligen variabel verzinsten Anleihe, Kupon: 3mE+525 BP, B3/B- erwartet) bei 101,75 % von Par preiste. Unterdessen sagte BMC Software die Emission der geplanten EUR Tranche am Freitag zur Gänze ab. Die initiale Bandbreite der Preisindikation für die EUR 250 Mio. Anleihe (ursprünglich EUR 380 Mio. geplant) betrug 6,75-7,00 % (6NC2; Caa2/CCC erwartet). Die geplante USD 150 Mio. Aufstockung der in Juli 2021 fälligen USD Anleihe (Kupon: 8,125 %) wurde bei 99,5 % von Par jedoch durchgeführt.