Volkswagen (A3/BBB+/BBB+) kehrte gestern das erste Mal seit Bekanntwerden des Diesel Skandals (2015) an den EUR-Primärmarkt zurück. Im Rahmen des Bookbuildings wurde die Deal-Size von den ursprünglich geplanten EUR 4 Mrd. auf EUR 8 Mrd. nach oben revidiert. Es handelt sich damit um die bisher größte Emission im Jahr 2017. Das Orderbuch schloss bei einem Volumen von über EUR 25 Mrd. Tranche A (2J, EUR 2,5 Mrd., FRN) konnte bei 3mE+30 BP platziert werden, Tranche B (4J, EUR 1,5 Mrd.) bei MS+45 BP, Tranche C (6,5J, EUR 1,5 Mrd.) bei MS+80 BP und Tranche D (10J, EUR 2,5 Mrd.) bei MS+115 BP. Unterdessen hat die PKO Bank Hipoteczny den ersten polnischen Benchmark Covered Bond (CB; 6J, EUR 500 Mio., erwartetes Rating Aa3, MS+27 BP) des Jahres begeben. Die TD Bank emittierte einen EUR 1,25 Mrd. schweren CB (7J, erwartetes Rating Aaa) bei MS+0 BP. Bei den Financials begab darüber hinaus die Caixa Geral eine EUR 500 Mio. AT1-Anleihe (PNC5, Rendite: 10,75%, erwartetes Rating B-). UniCredit (EUR 24 Mrd.) und Intesa Sanpaolo (EUR 12 Mrd.) zählten zu den größeren Abnehmern des TLTRO II Programms.

Quelle: Raiffeisen Research GmbH 

Bilder zu Raiffeisen: HIER.

Mehr Credit-Märkte: HIER.

Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

Wiener Börse Party #712: Tuning Do&Co, Update Eduard Zehetner, Grün-weiss-3er in Türkei & 3er vorne auch beim Bond (Erstvaluta)

Bildnachweis

1. Kassa, Kasse, voll, volle Kasse, Geld, Euro, Erfolg, gefüllt, reich, einkaufen, Konsum, http://www.shutterstock.com/de/pic-86163733/stock-photo-euro-money-in-the-till.html , (© www.shutterstock.com)   >> Öffnen auf photaq.com

Random Partner

---

Aluflexpack AG
Das Kerngeschäft der Aluflexpack AG (Aluflexpack) umfasst die Entwicklung und Herstellung hochwertiger flexibler Primärverpackungen im industriellen Ausmaß mit einem Schwerpunkt auf Aluminium basierten Verpackungen wie zum Beispiel Aluminium-Kaffeekapseln, Standbodenbeutel, Alu-Schalen, Deckel, Verpackungen für die Süßwarenindustrie und Durchdrückpackungen für den Pharmabereich.

>> Besuchen Sie 68 weitere Partner auf boerse-social.com/partner

Kassa, Kasse, voll, volle Kasse, Geld, Euro, Erfolg, gefüllt, reich, einkaufen, Konsum, http://www.shutterstock.com/de/pic-86163733/stock-photo-euro-money-in-the-till.html , (© www.shutterstock.com)