BBVA platzierte gestern einen Covered Bond (CB) (Laufzeit 10J) in Höhe von EUR 1 Mrd. bei MS+23 BP. Die gewählte Laufzeit als auch die Tatsache einen Peripherie CB bei den aktuellen Renditebewegungen zu platzieren, dürften für die Emission herausfordernd gewesen sein. Leichter gestaltete sich die Emission des EUR 1 Mrd. CB mit 7 jähriger Laufzeit der Nordea (MS-8 BP). Von Medical Properties Trust erwarten wir nach dem gestrigen Investoren Call eine EUR denominierte Senioranleihe im Benchmarkformat (8J), ebenso wie von Eastman Chemical (10J). Mylan plant gleich eine EUR Mulit- Tranche zu begeben, die eine 2J FRN, 4J, 8J und/oder 12Jahre Laufzeiten umfassen sollte. Lanxess (Baa3/BBB-) startet ab morgen mit einer Roadshow für eine Hybridanleihe (60NC6,5). Louis Dreyfus beendete gestern die Roadshow für eine EUR 300 Mio. Emission. Cramo Plc (EUR 100-150 Mio.;5 J) und Criteria Caixa (BBB-) planen die Emission einer EUR Senioranleihe. Von der BayernLB erwarten wir demnächst eine EUR 500 Mio. Senioremission, die mit einer expliziten Garantie des Bundeslandes Bayern (Aaa/AAA) versehen ist.