Gestern war am EUR denominierten Credit-Primärmarkt viel Aktivität. Die Nykredit platzierte ebenso wie die La Banque Postale eine Nachranganleihe. Beide Anleihen ähnelten sich sehr in ihrer Ausgestaltung, so haben beide Anleihen zwölf Jahre Laufzeit und sind innerhalb der ersten sieben Jahre nicht kündbar. Auch beim Volumen ähnelten sich die Platzierungen (EUR 800 Mio. vs. EUR 750 Mio.). Die erwarteten Ratings für die Nykredit Emission sind BBB/A- während für die La Banque Postale Nachranganleihe eine Bonitätseinstufung von BBB- erwartet wird. Auch beim Pricing landeten die beiden Anleihen nahezu gleichauf. Die Nykredit platzierte bei MS+220 BP und die La Banque Postale bei MS+225 BP. Weiter aktiv bleibt auch der Covered Bond (CB) Primärmarkt dort platzierten die BBVA einen CB mit einem Volumen von EUR 1,25 Mrd. und die Hypo Vorarlberg stockte eine ausstehende Anleihe auf. Weiters kündigten gestern die Deutsche Hypothekenbank und Raiffeisen-Landesbank (RLB) Steiermark Covered Bond Emissionen an. Die RLB Steiermark wird eine Roadshow vom 23-27 November abhalten. Unternehmensanleihen wurden unter anderem von der Amadeus (EUR 500 Mio., 6 Jahre, Baa2/BBB, MS+135 BP) und BMW (EUR 1,25 Mrd., 5 Jahre, A2/A+, MS+63 BP) platziert.