Credit-Märkte 18.12.: Jaguar Land Rover, Tele Columbus, Gewobag, Novartex ...

Jaguar Land Rover Automotive hat die ausstehende EUR 300 Mio. Senior Anleihe mit einer Laufzeit bis 2026 um EUR 200 Mio. bei einem Preis von 105,25 aufgestockt. Ursprünglich war eine Transaktion in Höhe von EUR 150 Mio. geplant. Moody ́s hat das Corporate Family Rating (CFR) von Tele Columbus von B2 auf B3 hinabgestuft. Die Ratingagentur begründet das Downgrade mit einem anhaltend hohen Leverage, welcher auch in den nächsten 12-18 Monaten auf diesem Niveau erwartet wird sowie einer limitierten Free Cashflow Generierung. Zudem läuft im Jänner 2021 eine revolvierende Kreditfazilität aus, dessen Refinanzierung vom Konzern adressiert werden muss. Der Ausblick wurde von negativ auf stabil geändert. S&P hat das Long Term Issuer Credit Rating von Gewobag Wohnungsbau, vor dem Hintergrund einer erhöhten Verschuldung sowie aufgrund von reduzierten Liquiditätsreserven, von A+ auf A hinabgestuft. Der Ausblick ist negativ. Zudem hat S&P das Rating von Novartex von CC auf SD hinabgestuft, nachdem das Unternehmen ein EUR 500 Mio. Darlehen in Eigenkapital umgewandelt hat. Der Debt-to-Equity Swap ist innerhalb der Methodologie von S&P gleichbedeutend mit einem Zahlungsausfall.