20.11.2019
Nachhaltiges Ergebnis (FFO I) mit 101,4 Mio. € um 8,1% über Vorjahreswert (93,7Mio. €)\nMieterlöse (bereinigt) 1) um 9,7% auf 155,3 Mio. € gesteigert (2018: 141,5 Mio. €)\nErgebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) mit 325,2 Mio. € um 45,1% über dem Vorjahresergebnis (2018: 224,1 Mio. €)\nKonzernergebnis von 177,9 Mio. € (+30,9% zum Vorjahreswert von 135,9 Mio. €)\nEPRA NAV je Aktie (unverwässert) bei 35,33 € (31.12.2018: 33,30 €); bereinigt um die Dividendenzahlung in Höhe von 0,90 € je Aktie stieg der EPRA NAV je Aktie um 8,8% seit Jahresbeginn\nImmobilienvermögen um 8,5% auf 4,9 Mrd. € gewachsen (31.12.2018:
4,5 Mrd. €)\nDie Jahreszielsetzung, das nachhaltige Ergebnis (FFO I) auf über 125 Mio. € zu steigern (gegenüber dem Vorjahreswert von 118,5 Mio. €), wird bestätigt\nCA Immo steuert mit sehr guten operativen Ergebnissen in den ersten
neun Monaten auf ein weiteres erfolgreiches Gesamtjahresergebnis zu.
Mit einem Anstieg der Mieterlöse1) um 10% profitiert das Unternehmen
u. a. von der intensiven Development- und Akquisitionstätigkeit des
Vorjahres. Der dadurch kontinuierlich wachsende, effizient
bewirtschaftete Portfoliobestand (Vermietungsquote: 95%; gesamtes
Immobilienvermögen: 4,9 Mrd. €) bildet das stabile Rückgrat der
Unternehmensperformance und liefert nachhaltige, kalkulierbare
Mieterträge. Diese wertschöpfende Entwicklungstätigkeit wird CA Immo
– stark unterstützt vom weiterhin dynamischen Marktumfeld – intensiv
fortführen.
Andreas Quint, CEO von CA Immo: „Unsere interne
Projektentwicklungsaktivität ermöglicht uns kontinuierliches und vor
allem kalkulierbares Ertragswachstum. Dadurch erzielen wir einen
Return on Investment, der in der aktuell hochpreisigen Marktlage
allein durch den Ankauf fertiger Bestandsgebäude nicht erreichbar
wäre. So konnten wir im September ein selbst entwickeltes und voll
vermietetes Bürogebäude in Berlin in den eigenen Bestand übernehmen.
Auch zwei weitere Büroprojekte in Berlin und München, die wir im 1.
Halbjahr 2020 fertig stellen und in den eigenen Bestand übernehmen
werden, sind per Ende September schon zu 93% bzw. 92% vorvermietet.
Diese zusätzlichen Mieterträge sichern uns schon jetzt positive
Ergebnisbeiträge im Geschäftsjahr 2020.“
Ergebnisse der ersten neun Monate 2019
In den ersten neun Monaten 2019 konnte der nachhaltige Ertrag (FFO I)
im Vergleich zum Vorjahreswert um 8,1% auf 101,4 Mio. € gesteigert
werden (2018: 93,7 Mio. €). Der FFO I je Aktie belief sich zum
Stichtag auf 1,09 € – eine Steigerung von 8,1% zum Vorjahreswert
(2018: 1,01 € je Aktie).
CA Immo verbuchte in den ersten neun Monaten 2019 einen deutlichen
Zuwachs der Mieterlöse um 16,4% auf 164,8 Mio. € (2018: 141,5 Mio.
€). Bereinigt um IFRS 16-Effekte in Höhe von 9,5 Mio. € beliefen sich
die Mieterlöse auf 155,3 Mio. €, eine Steigerung von 9,7% im
Jahresvergleich. Diese positive Entwicklung steht in Zusammenhang mit
dem Portfoliowachstum des Jahres 2018. Neben den
Büro-Projektfertigstellungen KPMG-Gebäude (Berlin), ViE in Wien und
Orhideea Towers in Bukarest sowie dem InterCity Hotel Frankfurt
Hauptbahnhof, leisteten die angekauften Bürogebäude Warsaw Spire C
(Warschau), Campus 6.1 (Bukarest) und Visionary (Prag) einen deutlich
positiven Beitrag im Jahresvergleich.
Das Nettomietergebnis belief sich nach den ersten drei Quartalen
auf 144,4 Mio. € (2018: 130,5 Mio. €), ein Zuwachs von 10,7% im
Jahresvergleich. Bereinigt um IFRS 16-Effekte stand das
Nettomietergebnis bei 143,2 Mio. € (+9,8% im Jahresvergleich). Die
Effizienz der Vermietungsaktivitäten (ebenfalls bereinigt um IFRS
16-Effekte), gemessen als operative Marge im Bestandsgeschäft
(Verhältnis von Nettomietergebnis zu Mieterlösen), lag mit 92,2%
unverändert auf dem Niveau des Vorjahreswerts.
Das Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen stand zum
Stichtag bei –1,6 Mio. € (2018: 4,7 Mio. €). Das Ergebnis aus dem
Verkauf von langfristig gehaltenem Immobilienvermögen belief sich zum
30.09.2019 auf 16,3 Mio. € (2018: 5,3 Mio. €).
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg
in Folge der oben beschriebenen Entwicklung um 16,5% auf 132,1 Mio. €
(2018: 113,4 Mio. €).
Das Neubewertungsergebnis stand zum Stichtag bei 193,5 Mio. € und
lag damit signifikant über dem Referenzwert des Vorjahres (2018: 92,5
Mio. €). Die wertmäßig größten Beiträge zum Neubewertungsgewinn
steuerten Wertanpassungen bedingt durch den Baufortschritt der
Entwicklungsprojekte Cube und MY.B in Berlin, NEO in München sowie
ein Grundstück in Frankfurt bei. Im Bestandsportfolio erzielten
Berliner Gebäude auf Basis der positiven Marktentwicklung die
höchsten Wertzuwächse.
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 325,2 Mio.
€ um 45,1% über dem Vorjahresergebnis (2018: 224,1 Mio. €).
Das Finanzergebnis stand nach den ersten neun Monaten bei –77,4
Mio. € (2018: –41,6 Mio. €). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns,
wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses belief sich auf
–32,2 Mio. € und lag damit aufgrund des gestiegenen
Finanzierungsvolumens 21,8% über dem Vorjahreswert 2018. Das Ergebnis
aus Zinsderivatgeschäften beinhaltet unbare Bewertungseffekte in
Zusammenhang mit der Wandelanleihe (–18,6 Mio. €) sowie mit
Zinsabsicherungen und belief sich in Summe auf –52,9 Mio. € (2018:
–23,4 Mio. €).
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 247,8 Mio. € und
lag damit insbesondere durch das bessere Neubewertungsergebnis mit
35,8% über dem Vorjahreswert in Höhe von 182,5 Mio. €. Der
Ertragssteueraufwand belief sich zum Stichtag auf –69,9 Mio. € (2018:
–46,6 Mio. €).
Das Periodenergebnis lag mit 177,9 Mio. € um 30,9% über dem
Vorjahreswert (2018: 135,9 Mio. €). Das Ergebnis je Aktie belief sich
zum Bilanzstichtag auf 1,91 € (2018: 1,46 € je Aktie).
Weitere Steigerung des Unternehmenswerts (Shareholder Value)
Der EPRA NAV (unverwässert) lag zum Stichtag bei 35,33 € je Aktie
(31.12.2018: 33,30 € je Aktie). Bereinigt um die Dividendenzahlung in
Höhe von 0,90 € je Aktie im Mai 2019 stieg der EPRA NAV je Aktie um
8,8% seit Jahresbeginn. Die Börsenkapitalisierung der CA Immo belief
sich zum 30. September 2019 auf rund 3,2 Mrd. € (31.12.2018: 2,7 Mrd.
€).
CA Immo verfügt über eine unverändert robuste Bilanz, welche eine
solide Basis für das dynamische Unternehmenswachstum darstellt. Die
Eigenkapitalquote lag zum Stichtag bei 48,4%, das Loan-to-value
Verhältnis (netto, unter Berücksichtigung der liquiden Mittel des
Konzerns) lag bei 35,5%. Der Bestand an liquiden Mittel summierte
sich zum Bilanzstichtag auf <a>352,</a>1 Mio. € (31.12.2018:
<a>374,3</a> Mio. €). Das Gearing lag zum Stichtag bei 62,5%
(31.12.2018: 59,4%).
Das gesamte Immobilienvermögen weist zum Stichtag 30.9.2019 einen
Portfoliowert von 4,9 Mrd. € (31.12.2018: 4,5 Mrd. €) auf und umfasst
Bestandsimmobilien (82% des Gesamtportfolios) und Immobilienvermögen
in Entwicklung (17% des Gesamtportfolios); die restlichen rund 1% des
Immobilienvermögens sind zum Handel bestimmt und im Umlaufvermögen
ausgewiesen. Rund 47% des Immobilienvermögens entfallen auf
Deutschland, 12% liegen in Österreich und 41% in Zentral- und
Osteuropa. Das Bestandsportfolio rentiert mit 5,6% 2) (31.12.2018:
5,8% 3)) und ist per 30.9.2019 zu 95,0% 2) vermietet (31.12.2018:
94,4%3)). Vom Immobilienvermögen in Entwicklung (inkludiert Projekte
im Bau und Grundstücksreserven) mit einem Bilanzwert von insgesamt
rund 844,8 Mio. € (31.12.2018: 651,6 Mio. €) entfallen zum Stichtag
99% auf Deutschland und 1% auf Zentral- und Osteuropa.
Die CA Immo Aktie konnte im 3. Quartal 2019 ihren positiven Trend
fortsetzen. Seit Jahresbeginn legte der Aktienkurs um 18% zu und
schloss per Ultimo mit 32,55 €. Inklusive der Dividendenausschüttung
von 90 Cent je Aktie lag der Total Shareholder Return bei 21%. Im
Vergleich dazu verzeichneten der ATX und der europäische
Immobilien-Index EPRA (exkl. UK) ein Plus von rund 10% bzw. 15%.
Development-Pipeline: Weiteres Wachstum von Immobilienbestand,
Ertrag und Dividende
Die Mieternachfrage nach von CA Immo entwickelten (Büro-)Projekten
ist ungebrochen hoch. Das im September fertig gestellte Bürogebäude
am Kunstcampus ist zu 100% vermietet und nun Teil des CA
Immo-Bestandsportfolios in Berlin. Die weiteren zwei Büroprojekte,
die CA Immo für den eigenen Bestand baut und deren Fertigstellung im
1. Halbjahr 2020 geplant ist, sind per Ende September zu 93% (MY.B,
Berlin) und 92% (MY.O, München) vorvermietet.
CA Immo hat die Strategie, das Bestandsportfolio profitabel durch
eigene Projektentwicklungen zu erweitern, 2019 erfolgreich
fortgeführt. Neben der oben erwähnten Projektfertigstellung in Berlin
erfolgte im September der Baustart von zwei hochwertigen Bürogebäuden
in Prag (Mississippi & Missouri), die das etablierte
Class-A-Büroensemble River City Prague auf insgesamt fünf Bürogebäude
in Prager Top-Lage direkt an der Moldau ergänzen werden. Für das 4.
Quartal 2019 ist ein weiterer Baustart eines Class-A Bürohochhauses
am Berliner Hauptbahnhof geplant. Das 84 m hohe Gebäude ist bereits
vor Baubeginn zu 100% an KPMG vorvermietet. Zum Bilanzstichtag hat CA
Immo ein Volumen von rd. 170.000 m² vermietbarer Fläche im Bau, das
entspricht einem Investitionsvolumen von über 870 Mio. €. Von diesem
Volumen an Projekten im Bau sind rd. 134.000 m² (rd. 660 Mio. €) für
den eigenen Bestand, der Rest zum Verkauf vorgesehen.
Erfolgreicher Verkauf der nicht-strategischen Beteiligung an
Immofinanz
Im November hat CA Immo die restliche Beteiligung (ein Aktienvolumen
von rund 4,0% des von Immofinanz ausgegebenen Aktienkapitals) an der
Immofinanz AG im Rahmen eines beschleunigten Verfahrens zur
Platzierung bei institutionellen Investoren erfolgreich am Markt
verkauft. Der Gesamtwert dieser restlichen Beteiligung betrug rund
111 Mio. €. Ein zusätzlicher Anteil von 0,9% des von Immofinanz
ausgegebenen Aktienkapitals wurde bereits im Lauf des Jahres
verkauft. Das gesamte Investment generierte einen Return on
Investment von rund 19 Mio. €, dies entspricht rund 15% auf das
Investitionsvolumen von rund 130 Mio. €. Den Erlös aus dieser
nicht-strategischen Desinvestition wird CA Immo in ihr Kerngeschäft –
die Entwicklung und Bewirtschaftung hochwertiger Immobilien in
Deutschland, Österreich und Zentral- und Osteuropa – reinvestieren.
Die Jahreszielsetzung, das nachhaltige Ergebnis (FFO I) im Jahr
2019 auf über 125 Mio. € zu steigern (gegenüber dem Vorjahreswert von
118,5 Mio. €), wird bestätigt.
1) Bereinigt um IFRS 16-Effekte in Höhe von 9,5 Mio. €
2) Exkl. selbst genutzter Immobilien sowie der 2018 bzw. 2019
fertig gestellten und in den Bestand übernommenen Bürogebäude
Orhideea Towers (Bukarest), ViE (Wien) und Bürogebäude am Kunstcampus
(Berlin), die sich noch in der Stabilisierungsphase befinden
3) Exkl. selbst genutzter Immobilien sowie der 2018 fertig
gestellten und in den Bestand übernommenen Bürogebäude Visionary
(Prag), Campus 6.1, Orhideea Towers (Bukarest) und ViE (Wien), die
sich zum 31.12.2018 noch in der Stabilisierungsphase befanden
Der Bericht der CA Immobilien Anlagen AG zum dritten Quartal 2019
steht zur Verfügung unter:
[www.caimmo.com/de/investor-relations/finanzberichte/]
(http://www.caimmo.com/de/investor-relations/finanzberichte/).
Aktien auf dem Radar: Porr , Warimpex , Bawag , Marinomed Biotech , Addiko Bank , FACC , Zumtobel , Frequentis , Immofinanz , DO&CO , CA Immo , AMS , Cleen Energy .
S Immo
Die S Immo AG ist eine Immobilien-Investmentgesellschaft, die seit 1987 an der Wiener Börse notiert. Die Gesellschaft investiert zu 100 Prozent in der Europäischen Union und setzt den Fokus dabei auf Hauptstädte in Österreich, Deutschland und CEE. Das Portfolio besteht aus Büros, Einkaufszentren, Hotels sowie aus Wohnimmobilien.
>> Besuchen Sie 52 weitere Partner auf boerse-social.com/partner
Mehr aktuelle OTS-Meldungen HIER