Apple und Microsoft vs. General Electric und Wells Fargo – kommentierter KW 19 Peer Group Watch MSCI World Biggest 10

Mozimiller
zu MSFT (08.05.)

Die AI hat über die letzten 3 Wochen das Rating für Microsoft sukzessive gesenkt, heute auf ein hohes Sell. Die AI sieht damit eine unterdurchschnittliche Wahrscheinlichkeit den Markt in den nächsten 3 Monaten zu schlagen. Wir sind mit knapp über 10 Prozent Gewinn ausgestiegen.

RLSelection
zu MSFT (05.05.)

Quartals Update Microsoft Corp. (MSFT) Q3 2026 Gemäß meiner Handelsidee habe ich die am 29.04.2026 offiziell veröffentlichten Zahlen analysiert. Der Fokus liegt bei diesem Investment auf der starken Marktstellung im Softwarebereich, dem massiven Azurewachstum und der erfolgreichen Monetarisierung der Künstlichen Intelligenz. Zuerst das IST im Zahlenvergleich zum Vorjahreszeitpunkt: Umsatz (Total Revenue): 82,9 Mrd. $ (Vorjahr: 70,2 Mrd. $ / +18 %) EBITDA: ca. 43,5 Mrd. $ (Vorjahr: ca. 36,0 Mrd. $ / +21 %) EBITDA-Marge: ca. 52,5 % (Vorjahr: ca. 51,3 %) Operativer Gewinn (EBIT): 38,4 Mrd. $ (Vorjahr: 32,0 Mrd. $ / +20 %) EBIT-Marge: 46,3 % (Vorjahr: 45,6 % / +0,7 Prozentpunkte) Nettoergebnis (Net Income): 31,8 Mrd. $ (Vorjahr: 25,9 Mrd. $ / +23 %) EPS (Diluted): 4,27 $ (Vorjahr: 3,47 $ / +23 %) Operativer Cashflow (OCF): 46,7 Mrd. $ (Vorjahr: 37,1 Mrd. $ / +26 %) Free Cash Flow (FCF): 15,8 Mrd. $ (Vorjahr: 21,4 Mrd. $ / -26 %) Liquide Mittel: 78,3 Mrd. $ (Vorjahr: 94,6 Mrd. USD / -17,2 %) Gesamtverschuldung (Total Debt): 40,3 Mrd. $ (Vorjahr: 42,0 Mrd. $ / -4,0 %) Microsoft hat ein absolutes starkes Quartal abgeliefert. Der operative Cashflow stieg auf  46,7 Mrd. $. Da das Unternehmen jedoch massiv in die Infrastruktur investiert und allein in diesem Quartal 30,9 Mrd. $ für neue KI-Server und Rechenzentren ausgegeben hat, fällt der frei verfügbare Free Cash Flow im Jahresvergleich geringer aus. Das Cloudgeschäft überschritt mit 54,5 Mrd. $ Umsatz einen neuen Meilenstein, wobei das reine Azurewachstum mit +40 % sogar die internen Erwartungen schlug. Der Ausblick durch CEO Satya Nadella und aktuelle Herausforderungen: Satya Nadella betonte, dass KI handfeste Umsätze generiert. Die AI Business Annual Recurring Revenue hat sich auf über 37 Mrd. $ mehr als verdoppelt (+123 %). Für das kommende Q4 erwartet das Management einen weiteren Umsatzanstieg auf rund 87 Mrd. $. Die zentrale Herausforderung bleibt die Steuerung des gewaltigen Investitionszyklus. Die Prognose für die Kapitalausgaben im gesamten Kalenderjahr 2026 wurde auf rund 190 Mrd. $ angehoben. Bewertung und GARP Check (Stand 05.05.2026): KGV (Trailing): 25,6 (Aktueller IST-Wert bei einem Kurs von 415 $ und TTM EPS von 16,19 $) KGV 2026e: 24,4 (Hochrechnung auf Basis der Schätzungen von ca. 17,04 $) KGV 2027e: 21,5 (Hochrechnung basierend auf Konsens-Schätzungen von ca. 19,31 $) PEG Ratio: ca. 1,6 bis 1,8 Trotz der hohen Kapitalausgaben profitiert Microsoft von einer extremen Preissetzungsmacht. Das EPS wächst weiterhin zweistellig, was die Bewertung rechtfertigt. Mit einem KGV von rund 21 für das kommende Jahr bleibt die Aktie im historischen Vergleich attraktiv bewertet. Meine Einschätzung und Portfolio Aktion: Ich habe die Position in der RL Value and Growth Selection bei einem Kurs von etwa 368$ eröffnet, da dies aus meiner Sicht ein Niveau mit einem historisch attraktiven KGV darstellte. An dieser fundamentalen Überzeugung halte ich fest. Microsoft bleibt eine absolute Kernposition, gestützt durch das extrem seltene AAA Kreditrating, das eine finanzielle Stabilität über dem Niveau vieler Nationalstaaten garantiert. Während im Markt oft spekuliert wird, dass KI bestehende Software ersetzen könnte, sehe ich Microsoft hier in einer Position der Stärke. Durch die tiefe Integration von KI-Funktionen in das bestehende Ökosystem wird die Software nicht substituiert, sondern aufgewertet. Dies erhöht die Wechselkosten für Kunden und festigt die monopolartige Marktstellung. Die Position wird unverändert im Portfolio gehalten. Wichtiger Hinweis: Ich analysiere die offiziellen Berichte nach bestem Wissen und Gewissen. Da ich die Daten manuell übertrage, kann sich immer ein Fehler einschleichen. Bitte prüft die Fakten im Zweifel selbst gegen. Meine Einschätzung stellt keine Anlageberatung dar. Jeder Anleger handelt auf eigenes Risiko.  

BaRaInvest
zu MSFT (04.05.)

Beschleunigtes Cloud-Wachstum bei Microsoft Der wachsende Bedarf an Rechenleistung für Künstliche Intelligenz (KI) gibt Microsoft zusätzlichen Rückenwind. "Wir haben bei Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn pro Aktie die Erwartungen übertroffen", sagte Amy Hood, die Finanzchefin des Softwarekonzerns, am Mittwoch. Gleichzeitig fiel der Anstieg der Investitionen geringer aus als angenommen. Das US-Unternehmen steigerte die Cloud-Erlöse im abgelaufenen Quartal um 40 Prozent, nach einem Plus von 39 Prozent im vorangegangenen Berichtszeitraum. Dies lag im Rahmen der Analystenprognosen. Bei der Alphabet-Tochter Google wuchs dieser Geschäftsbereich jedoch um 63 Prozent. Microsoft-Aktien gaben daher im nachbörslichen Handel an der Wall Street knapp zwei Prozent nach. Microsofts Konzernerlöse kletterten weiteren Angaben zufolge währungsbereinigt um 15 Prozent auf 82,9 Milliarden Dollar und der bereinigte Gewinn um 18 Prozent auf 4,27 Dollar je Aktie. Diese beiden Kennziffern übertrafen die Schätzungen. Die Investitionen erhöhten sich in den vergangenen drei Monaten um etwa die Hälfte, blieben mit 31,9 Milliarden Dollar jedoch drei Milliarden Dollar unter den Markterwartungen. Quelle: https://de.tradingview.com/news/reuters.com,2026:newsml_L8N41C3HV:0/

BaRaInvest
zu MSFT (04.05.)

https://de.tradingview.com/news/reuters.com,2026:newsml_L8N41C3PT:0/

BaRaInvest
zu MSFT (04.05.)

Microsoft legt dank KI-Produkten weiter kräftig zu - Aktie gibt dennoch nach REDMOND (dpa-AFX) - Microsoft profitiert weiter von einer hohen Nachfrage nach Produkten rund um Künstliche Intelligenz (KI) und Cloud-Dienste. Der Umsatz legte im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2025/26 um 18 Prozent auf 83 Milliarden US-Dollar (rund 71 Mrd Euro), wie das Unternehmen am Mittwoch in Redmond mitteilte. Bereinigt um die Effekte des schwachen Dollar habe das Wachstum bei 15 Prozent gelegen. Beim operativen Ergebnis verzeichnete Microsoft einen Anstieg um ein Fünftel auf 38 Milliarden Dollar. Umsatz und Ergebnis fielen besser aus, als Experten erwartet hatten. Die Aktie, die ohnehin seit einiger Zeit unter Druck steht, verlor nachbörslich dennoch weiter an Boden./zb/he Quelle: https://de.tradingview.com/news/dpa_afx:08d07ebb4a593:0/

BaRaInvest
zu MSFT (04.05.)

https://de.tradingview.com/news/reuters.com,2026:newsml_L8N41C3CZ:0/

BaRaInvest
zu MSFT (04.05.)

https://de.tradingview.com/news/reuters.com,2026:newsml_L8N41C39F:0/

DennisT
zu NESR (07.05.)

Neuer Trade: Nestlé (WKN A0Q4DC, Ticker: NESN) – Langfristiger Kauf Nespresso, KitKat, Maggi, Purina. Nestlé steckt in fast jedem Haushalt der Welt. Und trotzdem notiert die Aktie auf dem tiefsten Stand seit Jahren. Warum jetzt? Nestlé hat 2024 mit einem schwachen Umsatzwachstum und einer Margenkorrektur enttäuscht. Neuer CEO Laurent Freixe hat seitdem ein klares Restrukturierungsprogramm gestartet: Portfoliobereinigung, Fokus auf Kernmarken, Kostendisziplin. Das braucht Zeit, keine Frage. Aber wer heute bei Nestlé einsteigt, kauft eines der qualitativ stärksten Konsumgüterunternehmen der Welt zu einem Preis, der die Schwäche der letzten 18 Monate bereits vollständig einpreist. Technische Analyse Mein Einstieg bei 83,54 Euro liegt im Bereich des mehrjährigen Unterstützungsniveaus. Die Aktie hat sich zuletzt stabilisiert und zeigt erste Erholungstendenzen. Das durchschnittliche Analystenkursziel liegt bei rund 94 Euro, was einem Aufwärtspotenzial von rund 9 Prozent entspricht. Einzelne Analysten sehen deutlich mehr, der höchste Zielwert liegt bei über 108 Euro. Fundamentale Daten Erstens die Dividende: Am 20. April 2026 hat Nestlé 3,10 CHF je Aktie ausgeschüttet, was einer Rendite von knapp 4 Prozent entspricht. Die Dividende wurde seit über 25 Jahren nicht gesenkt. Zweitens die Bewertung: Das KGV liegt bei rund 18, was für Nestlé historisch günstig ist. Das Unternehmen wurde in starken Phasen regelmäßig mit einem KGV von über 25 bewertet. Drittens das Erholungspotenzial: Analysten erwarten für 2026 ein EBITDA-Wachstum von rund 4 Prozent, getrieben durch anziehende Volumina und erste Erfolge der Restrukturierung. Disclaimer Das ist meine persönliche Einschätzung und kein Anlageratschlag. Die Erholung bei Nestlé braucht Zeit und der Druck durch günstige Eigenmarken bleibt. Ich gehe hier einen ruhigen, langfristigen Schritt. Eigene Recherche bleibt Pflicht.

TFimNetz
zu AAPL (06.05.)

Apple reagiert auf seine Rückstufung bei Taiwan Semiconductor (TSMC). Seitdem Apple die Rolle des "Vorzugskunden" bei TSMC an Nvidia verloren hat, stand das Unternehmen vor dem Problem, die leistungsstärksten Chips für seine Geräte später und/oder teurer zu erhalten. Deshalb will man jetzt stärker auf Samsung und Intel setzen, obwohl beide leistungsschwächer als TSMC sind. Bei Intel wird sogar über eine Apple-Beteiligung spekuliert. Auch wenn Samsung/Intel-Chips nicht an die Qualität von TSMC heranreichen, so wäre Apple als Hauptkunde zumindest in der Lage, die Lieferbedingungen für die Chips zu dominieren, was unter Kostengesichtspunkten ein guter Schachzug ist. Und da ein iPhone weder ein Hochleistungs-Rechenzentrum noch ein selbstfahrendes Auto ist, kann hier ja vielleicht der Grundsatz "gut ist besser als perfekt" gelten. Ich halte die Pläne des Apple-Managements für pragmatisch gut und rechne mit einer weiter starken Entwicklung der Apple-Aktie. Gleichzeitig ist das für mich eine Meldung, die für mich die Preisrobustheit und Stärke von TSMC deutlich aufzeigt.

BaRaInvest
zu AAPL (04.05.)

https://de.tradingview.com/news/dpa_afx:95ffaacbc0270:0/

BaRaInvest
zu AAPL (04.05.)

https://de.tradingview.com/news/dpa_afx:dd368313155ac:0/

BaRaInvest
zu AAPL (04.05.)

Apple mit über 29 Milliarden Dollar Quartalsgewinn CUPERTINO (dpa-AFX) - Apple-Chef Tim Cook kann den iPhone-Konzern auf der Zielgeraden seiner Amtszeit weiter als Geldmaschine präsentieren. Im vergangenen Quartal stieg der Gewinn im Jahresvergleich um gut 19 Prozent auf 29,58 Milliarden US-Dollar (25,2 Mrd Euro). Cook, der den Chefposten am 1. September an den bisherigen Hardware-Manager John Ternus übergibt, verwies auf eine "außergewöhnliche" Nachfrage bei der aktuellen iPhone-Modellreihe. Der iPhone-Umsatz stieg um fast 22 Prozent auf knapp 57 Milliarden Dollar. Apple verfehlte damit allerdings die noch höheren Erwartungen der Analysten, die im Schnitt eher mit 57,2 Milliarden Dollar gerechnet hatten. Die Aktie lag im nachbörslichen Handel leicht im Minus. Mit dem Konzernumsatz übertraf Apple jedoch die Markterwartungen mit einem Plus von 17 Prozent auf 111,2 Milliarden Dollar. Ein großer Treiber war der Erlöszuwachs um 16 Prozent auf knapp 31 Milliarden Dollar im Dienstleistungsgeschäft etwa mit Abos für Musik, Streaming-Video und Speicherplatz. Quelle: https://de.tradingview.com/news/dpa_afx:30bdd72401212:0/

TeDel
zu CHV (03.05.)

Q1 2026 Ergebnis Chevron übertrifft im ersten Quartal mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von $ 1,41 die durchschnittliche Analystenschätzung von $ 0,92. Der Umsatz ist mit $ 48,61 Mrd. unter den Erwartungen von $ 51,39 Mrd. Der Nettogewinn sinkt auf $ 2,2 von 3,5 Mrd. Chevron kauft zudem Aktien in Höhe von $ 2,5 Mrd. zurück und hält an der Jahresbandbreite von $ 10 bis 20 Mrd. fest; eine Ausweitung setzt laut CFO Eimear Bonner anhaltend höhere Ölpreise voraus. Die hohen Ölpreise sind aufgrund der großen Hedging-Positionen noch nicht enthalten. Die Aktie reagierte im amerikanischen Handel am Freitag zunächst positiv, sank dann aber zusammen mit dem Ölpreis aufgrund erneuter Ankündigungen seitens Pakistans von möglichen Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran sowie möglichen Produktionsausweitungen der OPEC+.

TeDel
zu XONA (03.05.)

Q1 2026 Ergebnis Exxon Mobil Corp. übertrifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $ 1,16 die Analystenschätzungen von $ 1,03. Der Umsatz liegt mit $ 85,14 Mrd. über den durchschnittlichen Erwartungen der Analysten von $ 81,24 Mrd. Exxon hat im ersten Quartal 2026 die Erwartungen übertroffen, aber der ausgewiesene Gewinn ist durch signifikante negative Timing- und Hedging-Effekte sowie durch nicht ausgelieferte Ladungen noch belastet worden. Ohne diese Faktoren hätte das Ergebnis pro Aktie noch deutlich höher gelegen. Die Aktie reagierte im amerikanischen Handel am Freitag zunächst positiv, sank dann aber zusammen mit dem Ölpreis aufgrund erneuter Ankündigungen seitens Pakistans von möglichen Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran und möglichen Produktionsausweitungen der OPEC+.