|
Anton Bruehl
Lisette Model
Jerker Andersson
Gerhard PuhlmannPatrizia Immobilien und Adler Real Estate vs. UBM und LEG Immobilien – kommentierter KW 4 Peer Group Watch Immobilien
24.01.2026, 6515 Zeichen
In der Wochensicht ist vorne:
Patrizia Immobilien 4,71% vor
Adler Real Estate 0,68%,
Warimpex 0%,
Athos Immobilien 0%,
S Immo -0,45%,
CA Immo -0,8%,
CPI Europe AG -1,57%,
Gagfah -2,94%,
TLG Immobilien -3,1%,
Deutsche Wohnen -3,94%,
Vonovia SE -4,04%,
Instone Real Estate -5,23%,
LEG Immobilien -6,07% und
UBM -6,98%.
In der Monatssicht ist vorne:
CA Immo 8,83% vor
Patrizia Immobilien 7,3%
,
Instone Real Estate 6,11%
,
Warimpex 5,52%
,
Adler Real Estate 2,79%
,
Deutsche Wohnen 1,97%
,
S Immo 0,91%
,
CPI Europe AG 0,9%
,
Vonovia SE 0,79%
,
UBM 0,5%
,
LEG Immobilien -0,66%
,
Athos Immobilien -1,84%
,
Gagfah -1,91%
und
TLG Immobilien -3,85%
.
Weitere Highlights: CA Immo ist nun 3 Tage im Plus (1,82% Zuwachs von 24,22 auf 24,66), ebenso LEG Immobilien 6 Tage im Minus (7,44% Verlust von 65,15 auf 60,3), UBM 3 Tage im Minus (4,76% Verlust von 21 auf 20), TLG Immobilien 3 Tage im Minus (3,85% Verlust von 13 auf 12,5).
Year-to-date lag per letztem Schlusskurs
Warimpex 14,16% (Vorjahr: -20,98 Prozent) im Plus. Dahinter
CA Immo 9,5% (Vorjahr: -3,43 Prozent) und
Instone Real Estate 8,03% (Vorjahr: -8,75 Prozent).
LEG Immobilien -3,13% (Vorjahr: -23,9 Prozent) im Minus. Dahinter
TLG Immobilien -2,34% (Vorjahr: -18,47 Prozent) und
Vonovia SE -1,34% (Vorjahr: -16,3 Prozent).
Am weitesten über dem MA200:
Patrizia Immobilien 12,59% und
CA Immo 4,82%,
Am deutlichsten unter dem MA 200:
S Immo -100%,
Adler Real Estate -100% und
Gagfah -100%.
Hier der aktuelle ausserbörsliche Blick.
Vergleicht man die
aktuellen Indikationen bei L&S mit dem letzten Schlusskurs, so lag um 8:32 Uhr die
TLG Immobilien-Aktie am besten: 68% Plus. Dahinter
UBM mit +1,62% ,
S Immo mit +1,58% ,
Adler Real Estate mit +0,68% ,
Patrizia Immobilien mit +0,23% ,
Instone Real Estate mit +0,12% ,
LEG Immobilien mit +0,08% ,
CA Immo mit +0,04% und
CPI Europe AG mit +0,03%
Deutsche Wohnen mit -0,12% ,
Vonovia SE mit -0,14% ,
Athos Immobilien mit -0,23% und
Warimpex mit -5,04% .
Die Durchschnittsperformance ytd der BSN-Group Immobilien ist 2,21% und reiht sich damit auf Platz 17 ein:
1. IT, Elektronik, 3D: 13,64%
Show latest Report (17.01.2026)
2. Stahl: 13,21%
Show latest Report (17.01.2026)
3. Deutsche Nebenwerte: 11,82%
Show latest Report (24.01.2026)
4. PCB (Printed Circuit Board Producer & Clients): 9,6%
Show latest Report (17.01.2026)
5. Rohstoffaktien: 8,32%
Show latest Report (17.01.2026)
6. Energie: 8,07%
Show latest Report (24.01.2026)
7. Pharma, Chemie, Biotech, Arznei & Gesundheit: 6,11%
Show latest Report (17.01.2026)
8. Zykliker Österreich: 5,09%
Show latest Report (17.01.2026)
9. Ölindustrie: 4,83%
Show latest Report (17.01.2026)
10. Luftfahrt & Reise: 4,2%
Show latest Report (17.01.2026)
11. Telekom: 3,97%
Show latest Report (17.01.2026)
12. Global Innovation 1000: 3,86%
Show latest Report (24.01.2026)
13. Bau & Baustoffe: 3,57%
Show latest Report (24.01.2026)
14. Aluminium: 3,53%
15. Post: 2,39%
Show latest Report (17.01.2026)
16. Konsumgüter: 2,35%
Show latest Report (17.01.2026)
17. Immobilien: 2,21%
Show latest Report (17.01.2026)
18. Banken: 0,83%
Show latest Report (24.01.2026)
19. Gaming: 0,53%
Show latest Report (24.01.2026)
20. Computer, Software & Internet : 0,51%
Show latest Report (24.01.2026)
21. Sport: 0,45%
Show latest Report (17.01.2026)
22. Auto, Motor und Zulieferer: -0,13%
Show latest Report (24.01.2026)
23. MSCI World Biggest 10: -0,57%
Show latest Report (17.01.2026)
24. Runplugged Running Stocks: -1,36%
25. Licht und Beleuchtung: -1,48%
Show latest Report (17.01.2026)
26. Versicherer: -7,39%
Show latest Report (17.01.2026)
Social Trading Kommentare
|
Erhöhung der Position in Vonovia. |
|
|
Vonovia ist für mich aktuell ein Value-Kauf, weil der Markt einen sehr hohen Risikoabschlag einpreist, der aus meiner Sicht das wahrscheinliche Basisszenario übertrifft. Die Aktie notiert bei rund 24 €, während der ausgewiesene Substanzwert (EPRA NTA) zuletzt bei etwa 44,7 € je Aktie lag – also ein Abschlag von ungefähr 46%. Selbst wenn ich konservativ bleibe und einen dauerhaften „Realitäts-Discount“ auf den NAV ansetze (Regulierung, Zinsrisiko, Capex), ergibt sich ein Fair-Value-Korridor von ca. 30–38 €. Damit kaufe ich mit einer Sicherheitsmarge von rund 20–37%. Der Kern des Investment-Cases sind stabile, wiederkehrende Mieteinnahmen (Wohnen als Grundbedürfnis) und eine operative Lage, die trotz Umfeld robust wirkt (niedriger Leerstand, steigende Mieten). Der Marktabschlag erklärt sich primär durch Zins- und Regulierungsrisiken sowie den Hebel in der Bilanz (LTV um ~46%). Genau hier liegt aber auch der Hebel für die Neubewertung: Wenn sich das Zinsumfeld stabilisiert bzw. Refinanzierungssorgen abnehmen und Vonovia weiter deleveraged, kann der extreme NAV-Abschlag schrumpfen – ohne dass Vonovia „perfekt“ laufen muss. Ich begründe den Kauf daher als asymmetrische Wette: Das Downside ist durch Substanz und laufende Cashflows begrenzt, während das Upside aus einer Normalisierung des Risikoabschlags entsteht. Wichtig ist dabei meine Disziplin: Ich sehe Vonovia nicht als „sicheren Compounder“, sondern als zins-sensitiven Value-Titel. Ich investiere nur in einer Positionsgröße, die ich auch im Bear-Case (Zinsen länger hoch/mehr Regulierung) aushalten kann – und ich halte am Case fest, solange Substanz, Vermietungsqualität und Bilanzpfad (LTV) nicht strukturell kippen. |
|
|
Laut Analyst ein Kauf. |
Wiener Börse Party #1137: ATX zum April-Verfall zunächst etwas leichter, AT&S 17x in 74 Handelstagen top, Duett mit Gregor Rosinger
Bildnachweis
1.
BSN Group Immobilien Performancevergleich YTD, Stand: 24.01.2026
2.
Architektur, Fernbedienung - Michaela Wimmer, früher Brokerjet (27. Februar) - finanzmarktfoto.at wünscht alles Gute!
>> Öffnen auf photaq.com
Aktien auf dem Radar:Rosenbauer, Flughafen Wien, Österreichische Post, EuroTeleSites AG, Kapsch TrafficCom, Polytec Group, Bajaj Mobility AG, AT&S, CPI Europe AG, SBO, Andritz, DO&CO, Erste Group, FACC, Gurktaler AG Stamm, OMV, Palfinger, RBI, Verbund, voestalpine, Wienerberger, Semperit, BKS Bank Stamm, SW Umwelttechnik, BTV AG, Oberbank AG Stamm, Amag, CA Immo, Telekom Austria, RHI Magnesita, DAX.
Random Partner
Vontobel
Als internationales Investmenthaus mit Schweizer Wurzeln ist Vontobel auf die Bereiche Private Clients und Institutional Clients spezialisiert. Der Erfolg in diesen Bereichen gründet auf einer Kultur der Eigenverantwortung und dem Bestreben, die Erwartungen der Kundinnen und Kunden zu übertreffen.
>> Besuchen Sie 55 weitere Partner auf boerse-social.com/partner
Autor
Christian Drastilhttp://www.boerse-social.com , http://photaq.com bzw. https://www.wikifolio.com/de/at/p/smeilinho
Useletter
Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab.
Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.
Newsletter abonnieren
Runplugged
Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)
per Newsletter erhalten
- Wie LPKF Laser, Verbio, Stratec Biomedical, BP Pl...
- Wie AT&S, Wirecard, Nemetschek, Aixtron, SMA Sola...
- Wie Infineon, Continental, MTU Aero Engines, RWE,...
- Wiener Börse: ATX legt am Freitag 1,57 Prozent zu
- Wiener Börse Nebenwerte-Blick: FACC steigt 7,59 P...
- Wie FACC, RHI Magnesita, Fabasoft, Gurktaler AG S...
Featured Partner Video
Börsepeople im Podcast S24/09: Bernadette Händlhuber
Bernadette Händlhuber ist meine Nachbarin und eine Finanzlöwin. Seit Anfang der Zehnerjahre sind wir quasi Terrassenachbarn in 1090 Wien und seit einem Stiegenhausgespräch weiss ich, dass die Pharm...
Books josefchladek.com
Ctonio
2024
Studiofaganel
Let's Sit Down Before We Go
2011
MACK
Achter Glas
1957
C. de Boer jr.
Ligh and Shadow (English Version
2019
Getsuyosha, bookshop M
Photographies Modernes Présentées par Pierre Bost
1927
Librairie des arts Décoratifs
Langlaeufer
zu ANN (23.01.)
Erhöhung der Position in Vonovia.
FinanzJunkie
zu ANN (23.01.)
Vonovia ist für mich aktuell ein Value-Kauf, weil der Markt einen sehr hohen Risikoabschlag einpreist, der aus meiner Sicht das wahrscheinliche Basisszenario übertrifft. Die Aktie notiert bei rund 24 €, während der ausgewiesene Substanzwert (EPRA NTA) zuletzt bei etwa 44,7 € je Aktie lag – also ein Abschlag von ungefähr 46%. Selbst wenn ich konservativ bleibe und einen dauerhaften „Realitäts-Discount“ auf den NAV ansetze (Regulierung, Zinsrisiko, Capex), ergibt sich ein Fair-Value-Korridor von ca. 30–38 €. Damit kaufe ich mit einer Sicherheitsmarge von rund 20–37%. Der Kern des Investment-Cases sind stabile, wiederkehrende Mieteinnahmen (Wohnen als Grundbedürfnis) und eine operative Lage, die trotz Umfeld robust wirkt (niedriger Leerstand, steigende Mieten). Der Marktabschlag erklärt sich primär durch Zins- und Regulierungsrisiken sowie den Hebel in der Bilanz (LTV um ~46%). Genau hier liegt aber auch der Hebel für die Neubewertung: Wenn sich das Zinsumfeld stabilisiert bzw. Refinanzierungssorgen abnehmen und Vonovia weiter deleveraged, kann der extreme NAV-Abschlag schrumpfen – ohne dass Vonovia „perfekt“ laufen muss. Ich begründe den Kauf daher als asymmetrische Wette: Das Downside ist durch Substanz und laufende Cashflows begrenzt, während das Upside aus einer Normalisierung des Risikoabschlags entsteht. Wichtig ist dabei meine Disziplin: Ich sehe Vonovia nicht als „sicheren Compounder“, sondern als zins-sensitiven Value-Titel. Ich investiere nur in einer Positionsgröße, die ich auch im Bear-Case (Zinsen länger hoch/mehr Regulierung) aushalten kann – und ich halte am Case fest, solange Substanz, Vermietungsqualität und Bilanzpfad (LTV) nicht strukturell kippen.
Wolfgang921
zu ANN (23.01.)
Laut Analyst ein Kauf.