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Jan Holkup
Robert Frank
Daniele Torriglia
Ken DomonSwiss Re und Zurich Insurance vs. VIG und Uniqa – kommentierter KW 34 Peer Group Watch Versicherer
23.08.2025, 7111 Zeichen
In der Wochensicht ist vorne:
Swiss Re 0,58% vor
Zurich Insurance 0,34%,
Münchener Rück -0,29%,
Generali Assicuraz. -0,83%,
Allianz -1,19%,
Hannover Rück -1,33%,
Talanx -1,87%,
AXA -1,87%,
Uniqa -3,35% und
VIG -4,77%.
In der Monatssicht ist vorne:
Talanx 9,94% vor
Uniqa 9,67%
,
Generali Assicuraz. 9,66%
,
Allianz 9,58%
,
VIG 7,45%
,
Zurich Insurance 6,77%
,
AXA 2,6%
,
Swiss Re 1,03%
,
Münchener Rück -3,51%
und
Hannover Rück -5,46%
.
Weitere Highlights: VIG ist nun 5 Tage im Minus (4,77% Verlust von 49,25 auf 46,9), ebenso Uniqa 3 Tage im Minus (3,35% Verlust von 13,14 auf 12,7), Talanx 3 Tage im Minus (1,15% Verlust von 122 auf 120,6).
Year-to-date lag per letztem Schlusskurs
Uniqa 62,2% (Vorjahr: 4,96 Prozent) im Plus. Dahinter
VIG 54,53% (Vorjahr: 14,53 Prozent) und
Talanx 46,8% (Vorjahr: 27,07 Prozent).
Hannover Rück 4,64% (Vorjahr: 11,6 Prozent) im Plus. Dahinter
Zurich Insurance 10,06% (Vorjahr: 22,57 Prozent) und
Swiss Re 12,08% (Vorjahr: 38,75 Prozent).
Am weitesten über dem MA200:
Uniqa 29,43%,
Talanx 24,51% und
VIG 22,93%.
Am deutlichsten unter dem MA 200:
Hannover Rück -3,86%,
Hier der aktuelle ausserbörsliche Blick.
Vergleicht man die
aktuellen Indikationen bei L&S mit dem letzten Schlusskurs, so lag um 8:35 Uhr die
Uniqa-Aktie am besten: 2,13% Plus. Dahinter
Hannover Rück mit +0,44% ,
AXA mit +0,4% ,
Zurich Insurance mit +0,22% ,
Swiss Re mit +0,21% ,
Talanx mit +0,21% ,
Münchener Rück mit +0,14% ,
Allianz mit +0,13% ,
VIG mit -0,16% und
Generali Assicuraz. mit -0,32% .
Die Durchschnittsperformance ytd der BSN-Group Versicherer ist 28,17% und reiht sich damit auf Platz 6 ein:
1. Bau & Baustoffe: 66,52%
Show latest Report (23.08.2025)
2. Stahl: 54,67%
Show latest Report (23.08.2025)
3. Banken: 41,58%
Show latest Report (23.08.2025)
4. Zykliker Österreich: 38,29%
Show latest Report (16.08.2025)
5. Telekom: 32,3%
Show latest Report (23.08.2025)
6. Versicherer: 28,17%
Show latest Report (16.08.2025)
7. Deutsche Nebenwerte: 26,13%
Show latest Report (23.08.2025)
8. PCB (Printed Circuit Board Producer & Clients): 17,27%
Show latest Report (23.08.2025)
9. Luftfahrt & Reise: 14,2%
Show latest Report (23.08.2025)
10. Pharma, Chemie, Biotech, Arznei & Gesundheit: 12,53%
Show latest Report (23.08.2025)
11. Licht und Beleuchtung: 11,75%
Show latest Report (23.08.2025)
12. Auto, Motor und Zulieferer: 11,08%
Show latest Report (23.08.2025)
13. Global Innovation 1000: 10,04%
Show latest Report (23.08.2025)
14. Rohstoffaktien: 9,41%
Show latest Report (23.08.2025)
15. Energie: 9,18%
Show latest Report (23.08.2025)
16. Computer, Software & Internet : 8,76%
Show latest Report (23.08.2025)
17. MSCI World Biggest 10: 8,05%
Show latest Report (23.08.2025)
18. Gaming: 4,42%
Show latest Report (23.08.2025)
19. IT, Elektronik, 3D: 3,82%
Show latest Report (23.08.2025)
20. Immobilien: 2,87%
Show latest Report (23.08.2025)
21. Ölindustrie: 0,55%
Show latest Report (23.08.2025)
22. Aluminium: 0,42%
23. Sport: -2,49%
Show latest Report (23.08.2025)
24. Konsumgüter: -2,91%
Show latest Report (23.08.2025)
25. Post: -4,15%
Show latest Report (23.08.2025)
26. Runplugged Running Stocks: -8,79%
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Heute freue ich mich, den neuesten Zuwachs in unserem Portfolio vorzustellen: AXA S.A., einen der weltweit führenden Versicherungskonzerne. Nach einer detaillierten Analyse der aktuellen Geschäftsberichte (Jahresbericht 2024 und Halbjahresbericht 2025) bin ich zu dem Schluss gekommen, dass AXA die Kriterien eines Qualitäts-Investments erfüllt und eine attraktive Ergänzung für unser Portfolio darstellt. Meine Investment-These in drei Kernpunkten: 1. Hochprofitables Kerngeschäft & Marktführerschaft AXA beweist eine beeindruckende operative Stärke in seinem Kerngeschäft. Die Schaden-Kosten-Quote (Combined Ratio) liegt bei exzellenten 90,0 %. Das bedeutet, dass das reine Versicherungsgeschäft hochprofitabel ist, bevor auch nur ein Euro aus dem Kapitalanlagegeschäft (dem "Float") erzielt wird. Gepaart mit einer robusten Solvency-II-Quote von 220 % zeigt dies eine überdurchschnittliche Kapitalausstattung und operative Disziplin. 2. Felsenfeste Bilanz & geringe Verschuldung Entgegen irreführender Darstellungen mancher Finanzportale, die operative Verbindlichkeiten fälschlicherweise als Schulden ausweisen, ist die tatsächliche Finanzverschuldung von AXA bemerkenswert gering. Den Finanzschulden von 15,03 Mrd. Euro steht ein Eigenkapital der Stammaktionäre von 45,49 Mrd. Euro gegenüber (Stand: 30. Juni 2025). Dies ergibt eine sehr konservative Fremdkapitalquote von nur 33,0 %. Diese finanzielle Stärke verleiht dem Unternehmen eine hohe Widerstandsfähigkeit in wirtschaftlich unsicheren Zeiten. 3. Attraktive Bewertung & Hohe Aktionärsrendite Unsere Analyse hat ergeben, dass die Aktie auf Basis eines normalisierten, nachhaltigen Ausschüttungspotenzials derzeit fair bewertet ist. Betrachtet man jedoch die tatsächlichen Kapitalrückflüsse an die Aktionäre), ergibt sich ein anderes Bild: Die Summe aus Dividenden (geplant 4,76 Mrd. € für 2024) und Aktienrückkäufen (1,2 Mrd. € im H1 2025) signalisiert eine potenzielle Rendite von über 36 % auf den inneren Wert. Dies zeigt, dass das Management gewillt ist, den erwirtschafteten Wert konsequent an die Aktionäre zurückzugeben. Risikoabwägung Selbstverständlich ist kein Investment ohne Risiko. Die Hauptrisiken für AXA liegen in der Volatilität der Finanzmärkte, potenziellen Änderungen im regulatorischen Umfeld (insb. Solvency II) sowie der zunehmenden Häufigkeit von klimabedingten Großschadenereignissen. Das Management adressiert diese Risiken jedoch proaktiv durch ein robustes Risikomanagement und eine umsichtige Rückversicherungspolitik. Fazit & Ausblick AXA ist für mich das Paradebeispiel eines Qualitäts-Compounders: Ein Marktführer mit einem profitablen und stabilen Geschäftsmodell, einer grundsoliden Bilanz und einem Management, das Shareholder-Value schafft. Die aktuelle Bewertung bietet aus meiner Sicht eine attraktive Gelegenheit, sich an diesem Qualitätsunternehmen langfristig zu beteiligen. Ich bin zuversichtlich, dass AXA einen wertvollen Beitrag zur langfristigen Wertentwicklung unseres Wikifolios leisten wird. |
kapitalmarkt-stimme.at daily voice: Warum agieren Stiftungsvorstände nur so aktienfern? Und wie wird man eigentlich Stiftungsvorstand?
Bildnachweis
1.
BSN Group Versicherer Performancevergleich YTD, Stand: 23.08.2025
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Christian Drastilhttp://www.boerse-social.com , http://photaq.com bzw. https://www.wikifolio.com/de/at/p/smeilinho
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Heute freue ich mich, den neuesten Zuwachs in unserem Portfolio vorzustellen: AXA S.A., einen der weltweit führenden Versicherungskonzerne. Nach einer detaillierten Analyse der aktuellen Geschäftsberichte (Jahresbericht 2024 und Halbjahresbericht 2025) bin ich zu dem Schluss gekommen, dass AXA die Kriterien eines Qualitäts-Investments erfüllt und eine attraktive Ergänzung für unser Portfolio darstellt. Meine Investment-These in drei Kernpunkten: 1. Hochprofitables Kerngeschäft & Marktführerschaft AXA beweist eine beeindruckende operative Stärke in seinem Kerngeschäft. Die Schaden-Kosten-Quote (Combined Ratio) liegt bei exzellenten 90,0 %. Das bedeutet, dass das reine Versicherungsgeschäft hochprofitabel ist, bevor auch nur ein Euro aus dem Kapitalanlagegeschäft (dem "Float") erzielt wird. Gepaart mit einer robusten Solvency-II-Quote von 220 % zeigt dies eine überdurchschnittliche Kapitalausstattung und operative Disziplin. 2. Felsenfeste Bilanz & geringe Verschuldung Entgegen irreführender Darstellungen mancher Finanzportale, die operative Verbindlichkeiten fälschlicherweise als Schulden ausweisen, ist die tatsächliche Finanzverschuldung von AXA bemerkenswert gering. Den Finanzschulden von 15,03 Mrd. Euro steht ein Eigenkapital der Stammaktionäre von 45,49 Mrd. Euro gegenüber (Stand: 30. Juni 2025). Dies ergibt eine sehr konservative Fremdkapitalquote von nur 33,0 %. Diese finanzielle Stärke verleiht dem Unternehmen eine hohe Widerstandsfähigkeit in wirtschaftlich unsicheren Zeiten. 3. Attraktive Bewertung & Hohe Aktionärsrendite Unsere Analyse hat ergeben, dass die Aktie auf Basis eines normalisierten, nachhaltigen Ausschüttungspotenzials derzeit fair bewertet ist. Betrachtet man jedoch die tatsächlichen Kapitalrückflüsse an die Aktionäre), ergibt sich ein anderes Bild: Die Summe aus Dividenden (geplant 4,76 Mrd. € für 2024) und Aktienrückkäufen (1,2 Mrd. € im H1 2025) signalisiert eine potenzielle Rendite von über 36 % auf den inneren Wert. Dies zeigt, dass das Management gewillt ist, den erwirtschafteten Wert konsequent an die Aktionäre zurückzugeben. Risikoabwägung Selbstverständlich ist kein Investment ohne Risiko. Die Hauptrisiken für AXA liegen in der Volatilität der Finanzmärkte, potenziellen Änderungen im regulatorischen Umfeld (insb. Solvency II) sowie der zunehmenden Häufigkeit von klimabedingten Großschadenereignissen. Das Management adressiert diese Risiken jedoch proaktiv durch ein robustes Risikomanagement und eine umsichtige Rückversicherungspolitik. Fazit & Ausblick AXA ist für mich das Paradebeispiel eines Qualitäts-Compounders: Ein Marktführer mit einem profitablen und stabilen Geschäftsmodell, einer grundsoliden Bilanz und einem Management, das Shareholder-Value schafft. Die aktuelle Bewertung bietet aus meiner Sicht eine attraktive Gelegenheit, sich an diesem Qualitätsunternehmen langfristig zu beteiligen. Ich bin zuversichtlich, dass AXA einen wertvollen Beitrag zur langfristigen Wertentwicklung unseres Wikifolios leisten wird.