mkaulisch (MKD001): Juli 2021: Ein eher ruhiger Monat, Juni 2021, ist vergangen und die Dividenden sind weitgehend kassiert. Im Juni gab es eine Änderung im Portfolio A2A wurde gegen AT+S getauscht. A2A lief mit einem Plus von 20% gut, aber das Aufholpotential ist nicht mehr gegeben. Bei AT+S wurde bei einem Hoch eingestiegen. Mal sehen, ob sich das Investment in den IT-Hardwaresektor langfristig auszahlt. Andere Player wurden als weniger aussichtsreich von mir bewertet. In den letzten Tagen war es bei einigen Aktien recht volatil, so dass eine Bewertung auf Grund von Kursen immer mal wieder schwer ist. Insgesamt spaltet sich das Portfolio in eine Hälfte Gewinneraktien seit März 2021 und eine Hälfte Verliereraktien. Die Gewinneraktien werden laufen gelassen, da ich von der langfristigen Stärke dieser Unternehmen überzeugt bin. Bei den Verliereraktien schwanke ich zwischen das war der falsche Zeitpunkt zum Einstieg (Anfang März) und das Unternehmen wird auf Dauer kein gutes Investment sein. Mit Ausnahme der Münchner Rückversicherung stehen die hohen Verluste bei im Portfolio gering gewichteten Aktien. Besonders schwierig ist die Lage bei Quantafuel zu bewerten. Das Produkt von Quantafuel hat Potential, ist im Betrieb (wobei sich der Ausbau verzögert), hat einen schwergewichtigen Abnehmer (BASF) und ist gerade auch – wenngleich nicht viel – geshortet. Sharc International ist und bleibt eine Wette auf den Durchbruch der Technologie in einigen Jahren. Hochtief und TUI. Bei Hochtief bleibe ich, weil ich a) im Sektor keinen besseren mit Potential sehe und b) die Fundamentaldaten diesen Kurs m.E. nicht gerecht fertigen. TUI ist als Wette auf Nach-Corona begonnen worden. Langfristig einfach der größte Touristikanbieter in Europa und daher wird die Aufholbewegung kommen. Allerdings bin ich mir nicht sicher, ob die Kürzungen z.B. im Vertrieb nicht zu sehr schaden werden. Umschichtungen sind erst geplant, wenn sich bei Quantafuel und TUI etwas dramatisch verschlechtert. Ansonsten ist bei mir auch Sommerpause und melde mich Mitte/Ende August wieder. (09.07. 08:40)