Gestern wurden an den derivaten High-Yield Credit-Indizes moderate Einengungen von 7 BP verzeichnet. Der iTraxx X-Over Generic Index befindet sich derzeit mit 331 BP auf dem niedrigsten Stand der vergangenen sechs Jahre. Die BPCE hat einen Covered Bond (EUR 500 Mio., 10J, Aaa/AA) zu ei- nem Spread von MS+43 BP platziert, was unserer Einschätzung nach im französischen Peergroup-Vergleich attraktiv ist. Allied Irish Banks hat eine EUR 500 Mio. Anleihe (3J, MS+235 BP, Ba3/BB/BBB) platziert, wobei das Orderbuch von EUR 3,5 Mrd. auf eine hohe Nachfrage schließen lässt. Von der deutschen Tank&Rast wurde eine umfangreiche Refinanzierung angekündigt. Zusätzlich zu EUR 1,45 Mrd. an Krediten ist ein EUR 460 Mio. HY Bond sowie eine EUR 250 Mio. PIK Anleihe geplant.

Quelle:  Raiffeisen Research GmbH